Відсортовані найкласичніші та найпрактичніші інвестиційні поради Баффета, поділені на п’ять основних категорій: основні принципи, логіка вибору акцій, управління позицією та ризиками, ментальна підготовка, життєва філософія — легко запам’ятати і корисно застосовувати, можна одразу використовувати як інвестиційний орієнтир.

I. Основні інвестиційні принципи

1. Коли інші жадібні — я боюся, коли інші бояться — я жадібний.
2. Перший принцип інвестування — ніколи не втрачати гроші, другий — ніколи не забувати перший.
3. Якщо ти не готовий тримати акцію десять років, не тримай її й десять хвилин.
4. Короткостроковий ринок — це голосувальна машина, довгостроковий — це ваги.
5. Не намагайся передбачити ринок, займайся лише тим бізнесом, який розумієш.

II. Логіка вибору акцій та бізнесу

1. Купівля акцій — це купівля компанії, купівля компанії — це купівля її майбутніх грошових потоків.
2. Інвестуй лише у бізнеси, що входять у твою компетенцію, і у незнайомі — не лізь.
3. Відмінна компанія, навіть за високу ціну, значно вигідніша за посередню.
4. Шукай компанії з широкою захисною зоною, їх важко відібрати у конкуренції.
5. Хороша компанія + хороша ціна — ідеальна інвестиція; хороша компанія за неймовірною ціною — не варта уваги.
6. Бажано обирати розмиту правильність, ніж точну помилку.

III. Позиція, управління ризиками та складний ефект

1. Складний відсоток — восьме чудо світу, час — друг хорошого інвестора, ворог посереднього.
2. Не клади всі яйця в один кошик, але й не розпорошуй так, що сам не справляєшся.
3. Готівка — це завжди впевненість, завжди зберігай достатній запас безпеки.
4. Втрати 50% — потрібно 100% прибутку, щоб повернутися, контроль за просадками важливіший за швидкий заробіток.
5. Повільно — значить швидко; прагнення швидко збагатитися — часто веде до нуля.

IV. Менталітет і людська природа в торгівлі

1. Інвестування — не змагання розуму, а контроль над емоціями.
2. Найкоштовніша ціна на ринку — це імпульсивність і сліпе слідування за натовпом.
3. Не дивися на ціну акції щодня, чим частіше — тим легше приймати дурні рішення.
4. Удача короткострокова, довгостроково — це знання, і гроші, зароблені на знаннях, — справжня власність.
5. Визнати свою невігластво — початок зрілого інвестування.

V. Життєві та фінансові базові принципи

1. Збирати багатство за життя — це звички, самодисципліна і терпіння, а не короткочасна спекуляція.
2. Жити довго і стабільно — важливіше, ніж швидко заробити багато.
3. Істинна свобода — не у кількості багатства, а у впевненості, що тебе не поглинають бажання.
4. Простий правила, дотримуйся їх усе життя — краще за безліч складних технік.