5🈷️21 день $BTC комплексний аналіз ринкової ситуації

Новини:
Макроекономічні та геополітичні фактори: застій у мирних переговорах між США та Іраном + глобальні продажі облігацій, що тисне на ризикові активи, інвестори тимчасово уникають високоризикових активів. Очікування щодо підвищення відсоткових ставок ФРС змінюються (зростання ймовірності підвищення), у поєднанні з макроекономічною невизначеністю, що знижує ризиковий апетит.

Регулювання/політика: після реалізації таких заходів, як CLARITY Act, з’являється явище «продаж на новинах», короткострокове закриття прибутків через реалізацію позитивних новин. Загалом процес просування інституційної епохи триває, але короткостроково немає сильних каталізаторів.

Настрій ринку: біткойн відновився з недавнього максимуму (понад 80 тис.), короткострокові тримачі (STH) продають понад 10 000 BTC у зоні збитків. Обговорення на платформі X і ринку показують розбіжності між бичачими та ведмежими очікуваннями, ведмежі вважають підтримку на рівні 75-76 тис. або нижче, бичачі — що актив недооцінений порівняно з акціями/золотом.

Фінансовий аспект:
Потоки ETF: потоки у фізичний ETF на біткойн у США продовжують зменшуватися. 18-19 травня щоденний чистий відтік становив 200-648 мільйонів доларів, за тиждень — майже 1,0-1,2 мільярди доларів (частково дані — 1,07 млрд). Основними джерелами відтоку є BlackRock IBIT та інші, що свідчить про значний тиск на викуп інституційних інвесторів, що є однією з головних причин недавнього зниження цін.

Стабільні монети та ліквідність: зростання пропозиції USDT забезпечує певну підтримку ліквідності (раніше протягом кількох тижнів додано 5 мільярдів), але короткостроково це не змогло компенсувати відтік з ETF.

Деривативи: ставка фінансування (Funding Rate) останнім часом знижена або стала негативною (іноді глибоко негативною), що відображає очищення лонгів з високим плечем і натиск коротких позицій. Подібні ситуації в історії часто супроводжуються формуванням дна, але для підтвердження потрібен час.

Технічний аналіз:
Вчора я пропонував звернути увагу на цей рівень для можливого невеликого відскоку, і після кількох днів флету ціна прорвалася вгору. Однак сила прориву наразі невелика, і ми рухаємося у межах чотиригодинної базової лінії відновлення. Наступне, що потрібно стежити — це рівень на денному графіку, який не повинен бути прорваний вниз, а також те, що на чотиригодинному графіку ціна біля нульової осі повертає вниз. Щоб отримати більш сильний відскок, ціна не повинна опуститися нижче 75 700, інакше можливий подальший рух вниз. Підсумовуючи, сьогодні важливо слідкувати за рівнем 78 700 — чи зможе він бути прорваний; якщо ні — слідкувати за подальшим рухом на чотиригодинному графіку для формування відновлювального руху.