Нещодавно багато хто запитував, де вигідно купувати золото, тому я склав власну інвестиційну нотатку та поділився 5 видами каналів інвестування в золото з їхніми перевагами та недоліками.

Чесно кажучи, золото як актив для захисту від ризиків останніми роками справді стало популярним. Починаючи з 2024 року, ціна на золото постійно зростає, глобальні чисті покупки золота центральними банками досягли 1045 тонн, що безпосередньо сприяло прориву ціни понад 2700 доларів США. У 2025 році ситуація ще більш вражаюча — річне зростання склало 64.72%, а максимум сягнув навіть 5600 доларів. Але потрібно пам’ятати, що факторів, що впливають на ціну золота, дуже багато, і короткострокові тенденції важко передбачити.

Моя стратегія така: якщо хочете тривалого збереження вартості через золото, важливо знайти хороший момент входу, не чекаючи, поки ціна підніметься. Для довгостроку можна розглянути фізичне золото, золото у вигляді депозитних сертифікатів або ETF. Але якщо хочете швидко заробити і готові ризикувати, короткострокові коливання та торгівля — це кращий варіант, тут допоможуть ф’ючерси та контракт на різницю.

Де купувати золото, залежить від вашої інвестиційної мети. Спершу про фізичне золото. Якщо ви прагнете захисту від інфляції, краще купувати злитки у банках — це безпечніше. У Малайзії хороші банки — Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank. В США — JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo. У Гонконгу — HSBC, Hang Seng Bank. Але пам’ятайте, що фізичне золото має низьку ліквідність, потрібно платити за зберігання, комісії за купівлю-продаж — від 1% до 5%, тому це не дуже підходить для частих операцій.

Якщо не хочете мати фізичний актив, можна розглянути депозитні сертифікати — це компромісний варіант. Банки зберігають ваше золото, ви маєте лише рахунок у депозитному сертифікаті. У Малайзії багато банків пропонують цю послугу, комісія близько 1%, але потрібно враховувати витрати на обмін валют. У США таких сервісів менше, у Гонконгу — HSBC надає таку можливість.

Бажаєте більш низький поріг входу? ETF на золото — хороша ідея. У Малайзії це 0828EA, у США — GLD і IAU. Ці фонди мають хорошу ліквідність, легко купувати і продавати, але вони не дозволяють коротких позицій, а також потрібно враховувати управлінські збори (від 0.25% до 1% на рік). У Малайзії можна купити місцеві ETF через брокерів, а з міжнародним рахунком — американські ETF на золото, у Гонконгу є ETF Hang Seng Gold.

Якщо у вас є досвід торгівлі і хочете більш гнучких інструментів, тоді ф’ючерси та контракти на різницю — це цікаво. Ф’ючерси дозволяють торгувати в обох напрямках, з високим кредитним плечем, підходять для короткострокових операцій, але мають терміни закінчення, потрібно перезакладати позиції, а транзакційні витрати не малі. Контракти на різницю більш гнучкі, без обмежень за термінами, з низьким порогом входу — можна відкривати позиції з 0.01 лота, з різними рівнями кредитного плеча. У Малайзії CFD-торгівля не дуже поширена, але можна торгувати через зареєстрованих закордонних брокерів. У США регулювання CFD суворе, у Гонконгу — популярні платформи як IG Markets, Plus500, Saxo Capital Markets.

Щодо того, де купувати золото найвигідніше, моя порада — обирати залежно від вашого рівня ризикостійкості та стилю торгівлі. Консерваторам краще фізичне золото або ETF, активним — ф’ючерси або CFD. Новачкам рекомендується спершу тренуватися на демо-рахунках, щоб відчути ринок, і вже потім вкладати реальні гроші. Найголовніше — правильно керувати ризиками, особливо при використанні кредитного плеча.