Останнім часом хтось запитував мене про інноваційний та стратегічний нові ринки Тайваню, насправді ці дві секції досить цікаві і заслуговують на увагу.

Спершу про фон. У липні 2021 року Тайвань запустив інноваційний ринок і стратегічний новий ринок, головна мета яких — підтримка інноваційних компаній. Інноваційний ринок знаходиться на фондовій біржі, вимоги до компаній — мати ключові технології та інноваційний потенціал (інтернет речей, штучний інтелект, великі дані тощо), ринкова капіталізація не менше 1 мільярда нових тайванських доларів. Стратегічний новий ринок — на ринку «іньцюй», орієнтований на малі та середні інноваційні компанії, пороги входу нижчі. Цікаво, що компанії на стратегічному новому ринку після певного розвитку можуть перейти до інноваційного ринку для публічного розміщення.

Зараз на інноваційному ринку торгується 4 акції: NEXCRETE TECHNOLOGY-KY (6854), HONGDE ENERGY (6873), YUNPAO ENERGY (6869) і ETERNAL COOL CORE (2432). Спочатку на стратегічному новому ринку було 21 компанія, але 18 з них перейшли на звичайний ринок «іньцюй», і зараз залишилися лише три — PINYUAN (6963), GENERAL STEM CELLS (7607) і YIJUN ENVIRONMENTAL SCIENCE (6912).

Щодо торговельної системи, через високий ризик ці два ринки мають певні обмеження. Не можна здійснювати день-торгівлю, кредитні операції або позики цінних паперів, час торгів — з 9:00 до 13:30, мінімальна кількість акцій у одній угоді — 1000. Зміни цін — 10%. У перші 5 днів після виходу на ринок обмеження на коливання цін відсутні, потім — 20%. Можна торгувати частками акцій лише після закінчення основної сесії.

Які переваги інвестування в ці акції? По-перше, ви можете брати участь у стартапах і високотехнологічних компаніях, що робить вибір інвестицій більш різноманітним. По-друге, ці компанії — інноваційні, отримують підтримку уряду, перспективи виглядають непогано. Але й ризики великі: високий рівень невдач стартапів, ринкова волатильність, низька ліквідність — потрібно мати достатню здатність витримувати ризики.

Найважливіше — це поріг входу. Щоб інвестувати у інноваційний і стратегічний ринки, потрібно бути кваліфікованим інвестором. Або мати понад 2 роки досвіду торгівлі цінними паперами, або підтвердження фінансового стану на рівні 5 мільйонів нових тайванських доларів, або середній дохід за останні 2 роки — 1,5 мільйона. По суті, звичайний роздрібний інвестор майже не має доступу.

Якщо ви відповідаєте цим вимогам, як саме інвестувати? Я переглянув тенденції чотирьох акцій інноваційного ринку: усі вони зросли у день виходу на ринок, три з них принесли прибуток протягом тижня. Але згодом почали коливатися і падати. Тому перша стратегія — купувати під час первинного зростання і продавати, коли прибутки зменшуються. Друга — обирати акції з високим обсягом торгів. Найбільший обсяг у NEXCRETE TECHNOLOGY-KY, яка після тривалого падіння цього року нарешті відновилася і зараз зростає на 2%. У умовах дефіциту ліквідності обсяг торгів дуже важливий.

Чесно кажучи, інноваційний ринок Тайваню все ще поступається NASDAQ у США. Вхідний поріг там набагато нижчий, якісних компаній — більше, і за останні 10 років індекс виріс у 4 рази. Якщо не можете потрапити на інноваційний ринок, можна розглянути інвестиції у NASDAQ 100 — і тоді ви зможете отримати вигоду від інноваційних компаній.

Загалом, інноваційні компанії — це майбутнє, кількість кваліфікованих інвесторів вже перевищила 190 тисяч, і кількість таких компаній зростає. Інвестування безпосередньо у акції інноваційного або стратегічного ринку, або участь через інші механізми — хороші варіанти. Розвиток інноваційних компаній справді є великим напрямком майбутнього фінансового ринку Тайваню.