Останнім часом я постійно стежу за показниками концептуальних акцій водню в Тайвані і виявив, що ця сфера дійсно заслуговує на додаткову увагу та дослідження.

Говорячи про це, слід зазначити, що воднева енергія останні кілька років дуже популярна з певних причин. Глобальні цілі щодо нейтралізації вуглецю сприяли зростанню попиту на чисту енергію, а воднева енергія як ефективна альтернатива привертає значний капітал. За даними 2024 року, світовий ринок зеленої водневої енергії становить близько 1,1 мільярда доларів США, і очікується, що до 2030 року він виросте до 30,6 мільярда доларів, з середньорічним темпом зростання 61,1%. Цей темп справді вражає.

Я помітив, що і Тайвань також активно розвиває цю галузь. Компанії з назвою Zhongxing Electric і Gaoli останнім часом демонструють цікаву активність. Zhongxing Electric будує водневі заправки, плануючи до 2025 року завершити 2-3 великі станції, з замовленнями майже на 40 мільярдів тайванських доларів, частина з яких продовжує діяти до 2032 року. За підсумками 2024 року їхній об’єднаний дохід склав 25,61 мільярда тайванських доларів, що на 15,65% більше порівняно з попереднім роком, встановивши новий рекорд. Що стосується Gaoli, як основного контрактного виробника паливних елементів Bloom Energy, очікується, що до 2025 року їхній бізнес з виробництва теплової енергії зросте високими двозначними темпами, а загальний дохід зросте на двозначний рівень.

Однак і на глобальному рівні є багато можливостей. APD — найбільший у світі постачальник комерційного водню, цільова ціна акцій близько 362 доларів. Хоча Plug Power за останній рік знизився на 55%, вони керують понад 250 водневими заправками у Північній Америці і будують цілісну зелену водневу мережу. Традиційні гіганти енергетики, такі як BP, також трансформуються і планують до 2030 року виробляти від 500 000 до 700 000 тонн низьковуглецевого водню щороку.

Останнім часом Міністерство фінансів США оголосило про важливу політику щодо податкових кредитів на виробництво чистого водню. Максимальний податковий кредит у 3 долари за кілограм значно знижує вартість зеленої водневої енергії і безпосередньо стимулює зростання відповідних акцій. Звіт Міжнародного енергетичного агентства зазначає, що для досягнення нульових викидів до 2050 року світовий попит на водень сягне 530 мільйонів тонн. У Тайвані у рамках шляху до 2050 року з нульовими викидами планується, що частка водневої енергії у постачанні становитиме від 9% до 12%, що свідчить про значний потенціал зростання для тайванських концептуальних акцій водню.

Звісно, потрібно враховувати і ризики. Конкуренція у галузі посилюється, нові компанії постійно входять на ринок, що створює тиск на лідерів. Наприклад, Plug Power через цінову конкуренцію втрачає частину прибутку. Крім того, вартість виробництва водню залишається високою, оскільки поки що галузь сильно залежить від виробництва на основі викопного палива, що обмежує її екологічну ефективність і сприяє коливанням цін на водень разом із нафтовими цінами.

З інвестиційної точки зору, я б виділив три напрямки. По-перше, купувати концептуальні акції водню, наприклад Zhongxing Electric, Gaoli або глобальних лідерів, таких як APD і Plug Power. По-друге, розглянути торгівлю за допомогою контрактів на різницю (CFD), що має високий леверидж і гнучкість, підходить для короткострокових трейдерів. По-третє, інвестувати в ETF на водень, наприклад Global X Hydrogen ETF або Direxion Hydrogen ETF, щоб диверсифікувати ризики і опосередковано володіти всім ланцюгом виробництва.

Загалом, концептуальні акції водню в Тайвані та весь сектор водневої енергії справді перебувають у фазі швидкого зростання. Підтримка уряду, зростаючий попит і технологічний прогрес, що знижує витрати, — усе це позитивні фактори. Але потрібно бути обережним щодо посилення конкуренції та ризиків, пов’язаних із витратами. Якщо вдасться знайти компанії, які мають реальні конкурентні переваги у виробництві, зберіганні та збуті зеленого водню, то довгостроково вони можуть принести хороші прибутки.