Ціна на нафту може швидко впасти, якщо переговори з Іраном увінчаються успіхом. Ось як застрахувати свій енергетичний портфель.

Керівники енергетичної галузі продовжують попереджати, що інвестори недооцінюють вплив поточного геополітичного конфлікту на Близькому Сході. Це може бути правдою, але це просто ще один знак того, що інвестори реагують емоційно. Це не є незвичайним на Уолл-стріт і свідчить про те, що прорив у поточних переговорах між Сполученими Штатами та Іраном може швидко призвести до зниження цін на нафту. Що вам слід зробити, щоб захиститися від цього сценарію?

Залежність від цін на нафту може бути помилкою

Якщо ви прагнете використовувати рух цін на нафту, найкращим вибором, ймовірно, буде виробник нафти та газу на верхньому рівні. Надійним варіантом є Devon Energy (DVN +0.24%). Компанія базується у США, тому її виробництво не було вплинуте конфліктом на Близькому Сході. Вона просто отримує вигоду від вищих цін на енергоносії, створених цим конфліктом.

Джерело зображення: Getty Images.

Проблема полягає в тому, що вона також зазнає прямого впливу, коли ціни на нафту зрештою знизяться, як це завжди траплялося історично після великих цінових сплесків. Якщо ви хочете мати експозицію до нафти, але хочете пом’якшити удар від можливого зниження цін на нафту, диверсифікована інтегрована енергетична компанія, така як Chevron (CVX +0.29%), ймовірно, буде вашим найкращим варіантом. Chevron не зможе повністю уникнути впливу падіння цін на нафту, але її операції у середньому (трубопроводи) та у downstream (хімічна промисловість і переробка) допоможуть пом’якшити удар.

Настоящий хедж — це середній сектор

Однак, найбільшим інвестиційним виграшем у цей складний період можуть стати підприємства середнього сектору Північної Америки, такі як Enterprise Products Partners (EPD +0.24%), Energy Transfer (ET +0.99%), Kinder Morgan (KMI +1.57%) та Enbridge (ENB +0.67%). Вони володіють енергетичною інфраструктурою, за яку стягують плату за використання, часто від енергетичних компаній, таких як Devon і Chevron.

Розширити

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Сьогоднішні зміни

(0.24%) $0.10

Поточна ціна

$39.90

Основні дані

Ринкова капіталізація

$86B

Діапазон за день

$39.69 - $39.90

52-тижневий діапазон

$30.01 - $40.16

Обсяг торгів

1.7К

Середній обсяг

4.5М

Валовий прибуток

13.45%

Дохідність дивіденду

5.50%

Головна різниця полягає в тому, що компанії, такі як Enterprise, більше турбуються про обсяг, що проходить через їхні системи, ніж про ціну того, що переміщується. Враховуючи важливість нафти та природного газу для світової економіки, обсяги зазвичай залишаються стабільними протягом енергетичного циклу. Саме тому Enterprise може підтримувати свою високий рівень дивідендів у 5,5%, який підтверджується 27 послідовними щорічними підвищеннями дивідендів. Коли інші інвестори турбуються про ціни на нафту та акції, ви можете зосередитися, натомість, на своїх надійних дивідендних виплатах.

Можливість на довгострокову перспективу може бути величезною

Існує ще одна історія, яка може зробити інвестицію у середній сектор, таку як Enterprise, ще більш привабливою. Якщо конфлікт у Близькому Сході змусить країни переглянути енергетичну безпеку, США та Канада можуть побачити зростання попиту на енергоносії з-за кордону. Це означатиме більше обсягів і можливостей для зростання для компаній, таких як Enterprise. В кінцевому підсумку, це може зробити інвестицію у середній сектор найкращим енергетичним хеджем для довгострокових інвесторів, які цінують дивіденди.