Я вже деякий час спостерігаю, як ринки еволюціонували з 2024 року, і є щось цікаве, що варто проаналізувати: які дії дійсно показали найкращу поведінку і чого ми можемо з цього навчитися.

У 2024 році, коли ринки були в фазі зростання, а інфляція починала знижуватися, багато хто задавався питанням, які акції купувати. Я також був у пошуках, тому ретельно переглянув найміцніших кандидатів того часу.

Alphabet завжди здавалася мені захоплюючим випадком. З тим 58% зростання рік у рік і своєю агресивною стратегією в штучному інтелекті з Gemini, компанія мала всі шанси на успіх. Мене зацікавив її коефіцієнт P/E 29, значно нижчий за середній по галузі, що перевищував 35. Це свідчило про реальний потенціал для зростання. Її понад 77 мільярдів доларів вільного грошового потоку давали фінансову гнучкість для інновацій без зайвих турбот. Зростання доходів на 11% у попередньому кварталі показувало, що бізнес-модель залишалася стабільною.

Nvidia був ще одним випадком, який не можна було ігнорувати. З майже 90% частки на ринку чіпів для штучного інтелекту, її позиція була практично домінуючою. Зростання на 239% у 2023 році було вражаючим, і хоча 2024 почався більш помірковано з початковим 15%, технічний імпульс залишався дуже сильним. GPU продовжували бути дуже затребуваними, а її розширення у геймінгу та автомобільній промисловості закріплювало її фундаментальні показники.

Потім була Novo Nordisk, яка мене дуже здивувала. Сектор препаратів проти ожиріння не був тим, що багато хто бачив чітко в той момент. Але цифри говорили самі за себе: 57% зростання у 2023 році, а прогнозований ринок у 44 мільярди доларів до 2030 року був величезним. З Ozempic як флагманським продуктом і диверсифікованим портфелем у гемофілію та Альцгеймер, компанія була добре позиціонована.

Berkshire Hathaway представляв протилежне: стабільність. Воррен Баффет з його консервативним підходом, 157 мільярдів доларів у готівці і коефіцієнт бета 0,64, що означало меншу волатильність, ніж у ринку в цілому. Зростання на 25% у 2023 році було стабільним, без особливих проривів, але головне — це була стійкість.

Broadcom також заслуговувала уваги. 108% у 2023 році було вражаюче, але справді важливим було його стратегічне рухання: покупка VMware. Це дозволяло їм виходити за межі чистих напівпровідників у сторону корпоративного програмного забезпечення, диверсифікуючи ризик. 36 мільярдів доларів доходу у 2023 році і прогнози 40% зростання на 2024 рік були серйозними.

Тепер, якщо хтось задається питанням, які акції купувати в тому контексті, ключ полягав у розумінні вашого горизонту інвестування. Для тих, хто грав на короткий термін, CFD пропонували волатильність для використання, особливо з урахуванням рухів центральних банків і геополітичних подій. Але це вимагало дисципліни: чітких ордерів стоп-лосс, постійного аналізу, управління ризиками.

Для тих, хто думав на середньострокову і довгострокову перспективу, стратегія була іншою. Потрібно було шукати компанії з міцними фундаментами, правдоподібними прогнозами і диверсифікуватися. Концентрація всього в одній акції була ризикованою; розподіл між різними секторами і розмірами компаній мав набагато більше сенсу.

Урок, який я бачу зараз, дивлячись назад із 2026 року, — це те, що ті аналізи 2024 року захоплювали реальні тренди. Штучний інтелект, охорона здоров’я, технології, напівпровідники... ці сектори залишалися актуальними. Важливо було не піддаватися щоденним коливанням, а зосередитися на довгостроковій тенденції.

Якщо хтось сьогодні задається питанням, які акції купувати або як сформувати портфель, принципи залишаються тими ж: ретельний аналіз, диверсифікація, терпіння і відповідність реальним глобальним трендам.