Останнім часом багато людей навколо цікавляться торгівлею на день, зокрема, як купувати і продавати акції в один день. Насправді, з 2014 року, коли на тайванському ринку було дозволено торгівлю з використанням реальних акцій для денної торгівлі, цей спосіб став дедалі популярнішим, і зараз обсяг угод вже становить майже 40% від загального обсягу торгів.

Спершу розглянемо найосновнішу концепцію. Денна торгівля — це торгівля за T+0, тобто ви купуєте акцію сьогодні і можете продати її в той самий день, не чекаючи наступного. Це звучить просто, але за цим стоїть логіка використання кредитних та маржинальних послуг брокерів, що дозволяє здійснювати купівлю і продаж у той самий день у рамках системи T+2. Наприклад, ви купуєте TSMC о 9:15 ранку і продаєте о 14:30, а фінансовий потік між вами і брокером обробляється автоматично.

Чому ж хтось обирає саме такий спосіб? Основна причина — швидке обмеження збитків, без ризику тримати позицію на ніч. Якщо ви помилилися у прогнозі або з’явилася несподівана новина, вам не потрібно чекати до наступного дня, щоб закрити позицію — ви можете зробити це одразу. Ще один плюс — закриття угоди за один раз, що теоретично вимагає менше капіталу для участі.

Але ризики тут очевидні. Часті операції призводять до значних витрат на комісії та податки. Вартість однієї купівлі-продажу реальних акцій становить приблизно 0.29%, і при п’яти операціях на день це вже 1.45%. Це означає, що акції мають суттєво вирости, щоб отримати реальний прибуток. Багато трейдерів через спокусливий кредитний важіль торгують надмірно: якщо напрямок правильний, вони закривають позицію занадто рано через тиск маржі, а якщо ні — зазнають великих збитків.

У тайванській торгівлі на день існує два основних способи. Перший — торгівля реальними акціями за власний капітал. Щоб почати, потрібно мати рахунок відкритий щонайменше 3 місяці і зробити щонайменше 10 угод за останній рік. Другий — позичання грошей або акцій у брокера, тобто маржинальна торгівля. Тут вимоги вищі: потрібно мати щонайменше 25 тисяч нових тайванських доларів у торгівлі за останній рік і оформити кредитний рахунок. Вартість комісій і податків також різна: для реальних акцій — податок 0.15%, для маржинальної торгівлі — 0.3%.

Важливо знати, що у тайванській торгівлі на день немає чітких обмежень на кількість операцій. За умови достатнього капіталу і можливості торгувати у проміжок з 9:00 до 13:30, теоретично можна здійснювати необмежену кількість угод. На практиці ж це залежить від обсягу капіталу і доступних цінових інструментів. Не всі акції підходять для денної торгівлі: наразі це лише компоненти індексів Тайвань 50, середні 100 і індекс FTSE TWSE Taiwan 50, всього близько 200 акцій. Мікроакції та дробові торги для денних операцій не доступні.

Крім акцій, для денних операцій підходять і інші фінансові інструменти. Ф’ючерси — це вже T+0 за своєю природою, тому їх можна купувати і продавати в один день без додаткових обмежень, але для цього потрібен депозит у десятки тисяч доларів. Опціони мають нижчий поріг входу — кілька тисяч доларів у вигляді премії. Також популярні CFD (контракти на різницю), які не дають права власності на актив, але дозволяють торгувати з мінімальним порогом — від кількох десятків до кіль hundred доларів, що робить їх зручними для короткострокових спекуляцій.

Як саме це працює на практиці? Логіка дуже проста. Якщо ви очікуєте зростання — купуєте і продаєте в той самий день, це називається «лонг». Якщо прогнозуєте падіння — спершу продаєте, а потім купуєте, це «шорт». Головне — завершити весь процес у межах одного торгового дня. Багато трейдерів, сподіваючись на зростання певної акції, входять у позицію під час відкриття або важливих новин, а потім швидко закривають її для отримання прибутку.

Але є й дуже важливий ризик, який легко ігнорується. Якщо у вас недостатньо готівки, але ви все одно намагаєтеся торгувати на день, ви ризикуєте потрапити у так звану «безкоштовну» або «безкапітальну» торгівлю — фактично, використовуючи надмірний кредитний важіль. У разі невдачі або несподіваного дефолту ви можете заборгувати величезні суми. Саме тому багато людей зазнають значних збитків.

Наостанок, слід пам’ятати, що денна торгівля вимагає багато часу для моніторингу ринку. На відміну від позиційної або волатильної торгівлі, де можна залишити позицію і чекати, тут потрібно постійно стежити за рухом окремих акцій, загальним трендом, змінами у капіталі та новинами. Це набагато складніше і вимагає глибоких знань і психологічної витримки. Якщо ви не впевнені у своїх навичках або не готові до високих ризиків, краще ретельно зважити перед початком.