Останнім часом я досліджую інвестиційні можливості і виявив, що сектор зберігання енергії дійсно має певний потенціал. З прискоренням глобальної енергетичної трансформації, масовим запуском вітрової та сонячної енергетики, системи зберігання енергії вже стали невід’ємною темою. Простими словами, зберігання енергії — це накопичення електроенергії для подальшого використання за потреби. Звучить просто, але за цим стоїть ціла ланцюг виробництва.

Я зібрав інформацію і можу умовно поділити концептуальні акції зберігання енергії на кілька напрямків. Перший — виробники батарей, наприклад, Taiwan’s New Strong Power, Chang Yuan Technology, які спеціалізуються на літієвих або літій-залізо-фосфатних технологіях. У США вже давно зрілі продукти Tesla — Megapack і Powerwall, а QuantumScape також має прогрес у твердої стану батареях. Вони стикаються з викликами коливань цін на сировину та міжнародної конкуренції.

Другий — системні інтегратори, які не лише постачають батареї, а й інтегрують інвертори, системи управління батареями, енергетичне управління, і в підсумку пропонують повні рішення. В Тайвані це Delta Electronics, ZTE, Walsin, у США — Fluence Energy, Generac. Особливу увагу заслуговує Delta Electronics, яка займається від перетворення електроенергії до програмного забезпечення для управління енергією.

Наступний напрям — компанії, що займаються обладнанням для електроенергетики та інтеграцією відновлюваних джерел. Щоб система зберігання енергії працювала ефективно, її потрібно підключити до електромережі, тому виробники трансформаторів, розподільних щитів — важливі гравці. Walsin, Asia Power, Sihdian роблять це добре у Тайвані, а у США — NextEra Energy, Eaton.

Останній — ланцюги постачання матеріалів і компонентів. Літій, нікель, кобальт, електроліти, сепаратори — ключові сировинні ресурси. У підсумку — системи управління батареями, охолоджувальне обладнання. Formosa Plastics, Sanhua, KEMET, Mica-Ma працюють у цій сфері.

Чому зараз цікаво дивитись на акції з концепцією зберігання енергії? За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року глобальний накопичений обсяг систем зберігання перевищить один терават-годину, більша частина яких — літій-іонні батареї. ООН повідомляє, що для контролю глобального потепління до 2030 року потрібно зменшити викиди вдвічі, а до 2050 — досягти нульових викидів. Це означає, що уряди країн продовжать інвестувати у нову енергетику та зберігання.

Приклад Великобританії дуже переконливий. У перших трьох місяцях 2023 року вітрова енергетика забезпечила 32,4% електроенергії країни, вирішуючи газову кризу. Однак вітрові електростанції нестабільні, вночі, коли споживання низьке, іноді виникають негативні ціни на електроенергію. Тому системи зберігання стають необхідністю для широкого застосування відновлюваної енергетики.

Я особисто вважаю, що популяризація електромобілів значно підвищить попит на відновлювану енергію, а застосування ШІ може суттєво збільшити споживання електроенергії. Попит на системи зберігання має потенціал для довгострокового зростання. Крім того, оскільки більшість рішень контролюються урядами, перспективи зберігання енергії є відносно стабільними, з високою прозорістю та передбачуваністю.

Однак потрібно пам’ятати, що інвестиції в акції з концепцією зберігання енергії мають і ризики. Деякі компанії мають слабкі технології, нові гравці — з недостатньою базою. Якщо довгостроково вони не зможуть вийти на баланс, їхні цінні папери можуть зазнати значних втрат. Тому вибір акцій слід робити обережно, стежити за їхнім станом і контролювати ризики.

Загалом, використання чистої енергії неможливе без технологій зберігання, і в майбутньому країни й надалі вкладатимуть у цей сектор. Кожне оголошення політики може стимулювати ринок, і інвестори мають цим користуватися. Але потрібно пам’ятати, що компанії, що займаються високотехнологічними та концептуальними проектами, не завжди зможуть швидко вийти на комерційну стадію і отримати прибуток. Тому дисципліна і управління ризиками — ключові фактори для успіху.