Я досить уважно стежу за ситуацією з австралійським доларом останнім часом, і безумовно є цікаві динаміки, про які варто поговорити. Перспективи AUD у 2024 році значно змінилися, і якщо ви розглядаєте торгівлю парами з AUD, тут є багато чого розібрати.

Дозвольте мені розбити, що відбувалося. Австралійський долар пройшов досить довгий шлях за останні десятиліття. У 2008 році його сильно обвалили під час фінансової кризи — він знизився приблизно на 35% від свого піку. Але потім настав період буму на рудній галузі, і він сильно відновився, досягнувши історичних максимумів близько 110 пунктів у 2011 році. Це було неймовірно. З того часу він був ніби на американських гірках, особливо через коливання цін на сировину та зміни у попиті Китаю.

Що я вважаю найважливішим зараз — це розуміння основних драйверів. Економіка Австралії дуже залежить від експорту сировини — залізної руди, вугілля, золота — тому коли ці ціни рухаються, AUD рухається разом із ними. Різниця у відсоткових ставках між Австралією та іншими великими економіками також відіграє важливу роль. Рішення Резервного банку безпосередньо впливають на напрямок курсу валюти.

Глянувши на основні пари, AUD/USD — це та, яку всі спостерігають. Вона становить близько 6% від загального обсягу форекс — тут дуже високий рівень ліквідності. За 2022-2024 роки вона торгувалася в діапазоні переважно між 0.61 і 0.72. Волатильність виникала через підвищення ставок ФРС, зміни політики RBA та економічну ситуацію в Китаї. AUD/JPY також був цікавим — слабкість ієни створила там можливості. А EUR/AUD залишалася відносно стабільною, коливаючись навколо рівня 1.6.

Що стосується прогнозу AUD на 2024 і далі, різні інститути мають різні сценарії. Деякі бачать консолідацію в діапазоні 0.64-0.72, інші більш песимістичні — очікують ослаблення до рівнів 0.50-0.60. Щодо AUD/JPY, прогнози розходяться залежно від того, чи продовжить Японія посилювати політику або ні. EUR/AUD, ймовірно, залишиться відносно стабільною, якщо не станеться кардинальних змін у монетарній політиці.

Головне питання: чи варто зараз торгувати парами з австралійським доларом? Чесно кажучи, це залежить від вашого «краю». Плюси очевидні — висока ліквідність, сильна залежність від сировинних ресурсів, якщо ви bullish на ресурси, можливості для carry trade. Мінуси теж є — залежність від глобального попиту, геополітичні ризики, зовнішні події (як пандемія) можуть спричинити серйозну волатильність.

Мій висновок: торгівля AUD найкраща, якщо у вас є чітка теза щодо сировини, зростання Китаю або монетарної політики RBA. Не просто купуйте валюту через її ліквідність. Австралійський долар слідує за фундаментами — слідкуйте за цінами на сировину, моніторте рішення RBA, звертайте увагу на економічні дані Китаю. Це ваші справжні індикатори.

Якщо ви новачок у форексі, починайте з малих обсягів, застосовуйте правильне управління ризиками — стоп-лоси обов’язкові — і не використовуйте надмірне кредитне плече. Прогноз AUD на 2024 від великих банків змішаний, що свідчить про невизначеність ринку. Це корисна інформація. Невизначеність — це волатильність, а волатильність — можливість, якщо ви дисципліновані.

Підсумок: австралійський долар залишається однією з найліквідніших валют у світі. Але ставтеся до нього як до будь-якого іншого активу — досліджуйте макроекономічну ситуацію, розумійте свою толерантність до ризику і мати план перед входом у позицію. Ринок цінує підготовку, а не здогади.