Після тривалого слідкування за фондовим ринком настав час серйозно задуматися, чи відкривати портфель акцій, зосереджений на банках, і якщо так, то які банки справді варто слідкувати.

Є багато причин, чому акції банків залишаються привабливим вибором. По-перше, стабільні дивіденди — це те, що справжні довгострокові інвестори цінують. Великі банки з міцною фінансовою позицією зазвичай виплачують привабливі дивіденди, і за прогнозами аналітиків у 2568 році банки по всьому світу збільшать виплати дивідендів і викуп акцій. По-друге, поточні рівні відсоткових ставок залишаються на хорошому рівні. Хоча сильний бичий цикл міг закінчитися, чистий відсотковий дохід банків все ще отримує вигоду, оскільки ці ставки залишаються значно вищими, ніж під час COVID-19.

Щодо тайландського ринку, є кілька цікавих варіантів. Банківський сектор зокрема — Бангкокський банк (BBL) — лідер у стабільності, має широку міжнародну мережу. За прогнозами БК "ЛАХ", прибуток зросте найбільше у групі у 2568 році, цільова ціна — 178 бат. Що стосується Kasikornbank (KBANK), то він сильний у цифрових сервісах, зокрема K PLUS, що має велику кількість користувачів. Проблема — великий портфель кредитів для малого та середнього бізнесу, потрібно уважно стежити за NPL.

Що стосується SCBX, це захоплююча історія трансформації з банку у фінтех-групу з великим потенціалом для стрімкого зростання, але й з високими ризиками. Дивіденди можуть зменшитися. Що стосується Krungthai (KTB), державного банку, він отримує вигоду від урядових програм, зокрема додатку "เป๋าตัง", який має мільйони користувачів. Однак потрібно оцінити, наскільки ця база даних зможе стабільно приносити доходи. TMBThanachart (TTB), що виник унаслідок злиття, ще перебуває у фазі створення синергії. БК "КСІ" обирає його як ключовий актив через обмежений ризик зниження і хороші плани управління капіталом. Банківська група BAY (Bank of Ayudhya) виграє від участі у MUFG, японській фінансовій групі — найбільшій у Японії.

Якщо дивитися на світовий ринок, JPMorgan Chase (JPM) — найбільший банк у США, з різноманітним бізнесом і сильним балансом. Це основний актив, який мають багато інвестиційних інституцій. Bank of America (BAC), другий за величиною, орієнтований на роздрібних клієнтів і внутрішній ринок, отримує вигоду від зростання ставок, але потрібно бути обережним із NPL у разі економічного сповільнення. HSBC — міст між Заходом і Сходом, має важливий бізнес в Азії, але стикається з геополітичними ризиками між Китаєм і Заходом.

DBS із Сінгапуру — найбільший банк у АСЕАН, лідер у цифровому банкінгу, демонструє сильне зростання. ICBC із Китаю — найбільший актив у світі, але має високі ризики, зокрема через регуляторні обмеження, непрозорість NPL і питання корпоративного управління. Низький коефіцієнт P/E відображає ці ризики. MUFG із Японії — найбільша фінансова група, виграє, якщо Банківський офіс Японії (BOJ) підвищить ставки, але зростання в Японії обмежене.

Інвестиції у тайландські банківські акції дуже прості: відкриваєте рахунок у брокера, поповнюєте його і купуєте через додаток. Для іноземних банків доступні різні канали — через тайландських брокерів, що надають послуги за кордоном, або CFD, якщо ви готові до короткострокових спекуляцій і високих ризиків.

Підсумовуючи, відкривати банківський портфель у 2568 році все ще має сенс — через дивіденди, стабільність і перехід до цифрових технологій. Вибір між тайським і міжнародним ринком залежить від ваших досліджень і обізнаності.