Щойно я зрозумів, що питання попиту та пропозиції дуже важливі для інвестицій насправді. Але більшість людей зазвичай їх ігнорує. Неважливо, чи це фондовий ринок, нафта, золото або навіть цифрові активи — всі ці ціни залежать саме від цієї базової концепції.

Проще кажучи, попит — це бажання купити, а пропозиція — це бажання продати. Коли ціна знижується, люди хочуть купити більше, але продавці зменшують обсяг продажів, бо коли ціна падає, реальна вартість у нашій гаманці зростає, і ми можемо купити більше. Це називається доходним ефектом. Крім того, є ефект заміщення: коли ціна товару знижується, ми порівнюємо його з іншими товарами і обираємо купити цей товар замість інших.

Навпаки, коли ціна зростає, продавці хочуть продавати більше, але покупці зменшують обсяг покупок. Обидві сторони мають протилежні бажання, і важливо розуміти, що ціна визначається не лише попитом або пропозицією окремо, а точкою рівноваги — там, де лінії попиту і пропозиції перетинаються.

Якщо ціна піднімається вище точки рівноваги, виробники починають виробляти і продавати більше, але покупці зменшують свої покупки, що призводить до надлишку товару і тиску на ціну, щоб вона повернулася до рівноваги. Навпаки, якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці хочуть купити більше, а продавці зменшують обсяги, що спричиняє дефіцит і підвищення ціни до рівноваги. Це і є робота ринку, яка визначає справедливу ціну.

Що стосується інвестицій, фактори, що впливають на попит на фінансових ринках, дуже різноманітні: економічне зростання, відсоткові ставки і ліквідність системи. Коли відсоткові ставки низькі, інвестори шукають більше доходу на фондовому ринку. Також важлива довіра інвесторів: якщо вони мають позитивний довгостроковий погляд, вони будуть охочіше купувати.

Що стосується пропозиції, вона залежить від політики компаній, наприклад, викуп акцій або збільшення капіталу, реєстрація нових компаній і правові норми. Іноді кліматичні умови або природні катастрофи також впливають на пропозицію, так само як і податкова політика та доступність фінансування.

Яскравий приклад — коли закривають протоку Гормуз, приблизно 20% світової нафти зникає з ринку. Це справжній шок пропозиції: пропозиція різко зменшується, але попит на енергію залишається. В результаті ціна на нафту швидко зростає через дефіцит.

Для фундаментального аналізу ціна акцій рухається відповідно до сили попиту і пропозиції. Коли ціна падає, це означає, що продавців багато, тобто пропозиція перевищує попит. Навпаки, коли ціна зростає, попит сильний. Але важливо пам’ятати, що справжній попит походить від очікувань щодо прибутковості та зростання компанії, а не просто від ціни акцій.

Якщо прогнози позитивні, покупці будуть охочіше купувати за вищими цінами, а продавці — стримувати продажі, що підніме ціну. Якщо ж новини негативні, покупці зменшать свої покупки, а продавці будуть готові знижувати ціну, і вона знизиться.

У технічному аналізі свічки зеленого кольору показують, що покупці переважають: ціна закривається вище за ціну відкриття. Червоні свічки — це перевага продавців: ціна закривається нижче за відкриття. А дожі — це свічки з однаковою ціною відкриття і закриття, що свідчить про рівновагу сил.

Аналіз тренду — це один із способів визначити попит і пропозицію. Якщо ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним. Якщо ціна постійно оновлює мінімум, пропозиція переважає. Якщо ціна рухається в межах, це означає рівновагу сил.

Підтримки і опори — це рівні, що сигналізують про попит і пропозицію. Підтримка — це рівень, де багато покупців готові купити, і вважається, що ціна тут не буде падати далі, а навпаки — може повернутися вгору. Опора — це рівень, де багато продавців готові продавати, і вважається, що ціна тут не підніметься вище, а може повернутися вниз.

Техніка Demand Supply Zone полягає у пошуку моментів, коли ціна втрачає баланс і починає коливатися у пошуках нової рівноваги. Коли з’являється велика зелена або червона свічка, ціна швидко рухається вгору або вниз, доки не знайде нову рівновагу, де ціна зупиняється.

Торгівля за моделлю Demand Zone Drop Base Rally (DBR) виникає через надлишок пропозиції: ціна швидко падає, потім зупиняється у коридорі. Якщо покупці перемагають, ціна прориває верхню межу і починає зростати. Навпаки, модель Supply Zone Rally Base Drop (RBD) виникає через надлишок попиту: ціна швидко зростає, а при перевазі продавців — прориває нижню межу і падає.

Торгівля за трендом — це більш поширена стратегія, ніж протилежна. Модель Demand Zone Rally Base Rally (RBR) виникає через надлишок попиту: ціна зростає, потім зупиняється і знову зростає. Модель Supply Zone Drop Base Drop (DBD) — через надлишок пропозиції: ціна падає, зупиняється і далі падає.

Загалом, попит і пропозиція — це ключові інструменти як для економістів, так і для інвесторів. Вони допомагають зрозуміти, як рухаються ціни. Вивчення цієї теми не важке, якщо постійно досліджувати і застосовувати на реальних ринках. Чим частіше ми бачимо, як працює попит і пропозиція, тим глибше розуміємо рухи ринку.