Останнім часом друзі запитували мене, як брати участь у гонконгському фондовому ринку, і я зрозумів, що багато людей все ще мають чимало питань щодо ринку Гонконгу. Замість того, щоб вважати його таємничим, краще сказати, що його правила схожі з американським фондовим ринком, і зрозумівши ці нюанси, можна знайти підходящий для себе спосіб.

Зараз на Гонконгській біржі понад 2600 компаній, загальна ринкова капіталізація понад 38 трильйонів гонконгських доларів, такі великі компанії, як Tencent, Alibaba, BYD, вже там котируються. Чесно кажучи, зрілість і міжнародний рівень розвитку ринку Гонконгу дуже високі, але багато хто не знає, з чого почати.

Спершу про торгові правила. Гонконг використовує режим торгівлі T+0, тобто купив сьогодні — можеш продати сьогодні, кількість операцій необмежена, що дуже зручно для короткострокових трейдерів. Розрахунок — T+2: акції, продані в понеділок, можна вивести лише в середу. Також на ринку Гонконгу немає обмежень на коливання цін, але для великих компаній існує механізм регулювання волатильності: якщо за 5 хвилин ціна зросте або знизиться більш ніж на 10%, настає період «охолодження». Мінімальна торгова одиниця — 1 лот, але кількість акцій у лоті різна: у Tencent — 100 акцій, у деяких інших — може бути 10 тисяч.

Щодо того, де можна купити гонконгські акції, — існує кілька способів. Найпряміший — відкрити рахунок у брокера, що торгує на Гонконгській біржі, наприклад, Futu Securities або Tiger Securities. Але для цього потрібно використовувати гонконгські долари або долари США, що пов’язано з валютними витратами. Особисто я більше схиляюся до індексних інвестицій — для новачків це менш ризиковано. Основні індекси — Hang Seng Index, Hang Seng China Enterprises Index і Hang Seng Tech Index. Найбільш репрезентативний — Hang Seng Index, у нього входить 83 компанії, загальна ринкова капіталізація — 27 трильйонів гонконгських доларів, що становить понад 67% від загальної капіталізації ринку Гонконгу. Інвестиції в індекси зручно здійснювати через ETF, наприклад, через фонд «盈富基金» або «安硕恒生指数», їх можна купити напряму.

Якщо ви короткостроковий трейдер, є ще один варіант — контракти на різницю (CFD). Переваги CFD — низький поріг входу, високий рівень кредитного плеча: на окремі акції можна застосовувати до 30-кратного плеча, на індекси — до 200-кратного. Вартість угод нижча за традиційних брокерів: немає комісій, лише спред. Наприклад, щоб купити один лот Tencent, потрібно близько 35 000 гонконгських доларів, але через CFD можна взяти участь за кілька десятків доларів, що дуже привабливо для обмеженого капіталу. Звісно, високий рівень кредитного плеча означає і високий ризик, тому потрібно бути обережним.

Найкраще для інвестицій у гонконгські акції обирати blue-chip компанії. Мої особисті фаворити — Tencent, Xiaomi, Ctrip, BYD, HSBC. Минулого року їхній ріст був досить гарним, особливо Xiaomi — понад 120%.

Щодо практичних дій, де купити гонконгські акції, залежить від обраного способу. Якщо через брокера — просто торгуйте на їхній платформі. Якщо через CFD — платформи типу Mitrade також підтримують торгівлю на Гонконгській біржі, реєстрація дуже проста, кілька хвилин — і можна починати з демо-рахунку, щоб потренуватися, і вже потім переходити до реальних грошей.

Загалом, ринок Гонконгу зрілий, з хорошою ліквідністю, підходить для інвесторів з різним рівнем ризику. Головне — добре зрозуміти правила торгівлі, обрати підходящий спосіб і не сліпо слідувати за трендами, тоді можна знайти свої можливості на цьому ринку.