Задайте собі питання: звідки береться ціна активу, яку ми бачимо на ринку? Чому іноді ціна швидко зростає, а іноді падає дуже різко?

Відповідь полягає у попиті та пропозиції, які є базовими принципами, що рухають усі ринки — будь то акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи.

Але ця тема не така проста, як здається. Закон попиту і пропозиції говорить, що саме він визначає все на ринку. Давайте подивимося, як він працює.

Почнемо з попиту. Це бажання купити товари або послуги за різними цінами. Якщо ціна знижується, люди хочуть купувати більше, бо товари стають дешевшими. А якщо ціна зростає, попит зменшується. Це просто, правда?

Що стосується пропозиції — це бажання продавати з боку продавців. Воно протилежне попиту. Коли ціна висока, продавці охоче продають більше. А якщо ціна низька, вони зменшують кількість пропозиції.

Ось ключовий момент: закон попиту і пропозиції стверджує, що реальна ціна на ринку формується в точці рівноваги, там, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції. У цій точці кількість, яку хочуть купити покупці, збігається з кількістю, яку хочуть продати продавці.

Що змінюється? Ціна. Вона не залишається сталою. Наприклад, нещодавно протоку Хормуз закрили через конфлікт на Близькому Сході, і близько 20% світового нафтового потоку зникло з ринку. Це — шок пропозиції, дуже сильний. Водночас попит на енергоносії залишився стабільним. В результаті ціна на нафту стрімко зросла через дефіцит товару.

Як це корисно для інвестицій? Якщо ми розуміємо, як працює закон попиту і пропозиції, можемо краще прогнозувати ціни.

Для фундаментального аналізу: коли ціна акцій падає, це означає, що продавців багато. А коли ціна зростає — попит сильний, що базується на очікуваннях прибутковості, зростанні компанії або макроекономічних факторах.

Що стосується технічного аналізу, трейдери використовують інструменти, наприклад, свічкові графіки, рівні підтримки і опору або трендові лінії, щоб визначити моменти, коли попит і пропозиція змінюються.

Популярним інструментом є зони попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що дозволяє знайти точки, де ціна втратила рівновагу, і передбачити її коливання для пошуку нової рівноваги. Наприклад, зона попиту Drop Base Rally (DBR) виникає після сильного продажу, коли ціна різко падає і зупиняється, а потім, коли попит повертається, ціна знову зростає.

Розуміння закону попиту і пропозиції — це не складно, якщо застосовувати його на практиці. Спостерігайте за реальними цінами на ринку, аналізуйте фактори, що впливають на попит, наприклад, довіру інвесторів, політику центральних банків, ліквідність системи, а також фактори, що впливають на пропозицію, — політику компаній, нові реєстрації, регуляторні норми.

Коли ви зрозумієте, як ці фактори впливають на ціну, ваше інвестування стане більш обґрунтованим, і вам не доведеться покладатися на удачу або чутки.