Останнім часом я досить уважно слідкую за AUD, і тут безумовно є цікаві закономірності, про які варто поговорити, якщо ви думаєте про прогноз USD на 2024 рік або ширші валютні ігри на найближчі кілька років.

Отже, ось у чому справа — австралійський долар має дивовижну історію за останні два десятиліття. У 2011 році був той шалений бум у гірничодобувній галузі, який підняв його до історичних максимумів близько 110, потім його сильно обвалили через сповільнення зростання Китаю. На початку 2016 року він сягнув 68. Потім прийшов COVID і знизив його до 58 у березні 2020, перед тим як він відновився. Зараз він коливається навколо 68 станом на середину 2024 року.

Головна історія — це розуміння того, що рухає коливання AUD. Воно тісно пов’язане з цінами на товари — залізну руду, вугілля, золото — тому коли ціни коливаються, коливається і валюта. Основним фактором тут є Китай, оскільки він є найбільшим торговельним партнером Австралії. Важливі й різниці у відсоткових ставках. Коли RBA підвищувала ставки швидше за інші центробанки, AUD отримував підтримку. Але коли ФРС була набагато агресивнішою, ситуація змінювалася.

Що стосується конкретних пар, AUD/USD був досить волатильним. На початку 2024 року він був близько 0.68, у січні опустився до 0.65, потім переважно коливався між 0.64 і 0.68. Багато аналітиків прогнозують, що він може досягти діапазону 0.66-0.72 протягом 2024 року, з деякими прогнозами на 2025 рік — 0.68-0.71. Але чесно кажучи, цей діапазон дуже залежить від того, як будуть розвиватися дії ФРС і що станеться з цінами на товари.

AUD/JPY більш цікава з точки зору волатильності. На початку 2024 року вона була близько 96, у травні піднялася до 108, а потім опустилася до 97. Японія активно веде політику слабкої ієни, тому ця пара коливається сильніше. Прогнози дуже різняться — від 95 до 120 залежно від джерела.

EUR/AUD залишається досить стабільною, торгуючись боковиком у межах 1.62-1.63 з початку 2024 року. Там немає нічого драматичного.

Мій висновок: якщо ви робите прогноз USD на 2024 і думаєте про AUD, головне — слідкувати за трьома речами — рішеннями RBA щодо ставок у порівнянні з політикою ФРС, трендами цін на товари, особливо залізну руду, і економічними даними Китаю. Пара навряд чи зробить різкий прорив, якщо тільки один із цих факторів не зміниться суттєво.

Що стосується торгівлі, пари AUD пропонують хорошу ліквідність і вузькі спреди, що добре для витрат. Але залежність від товарів означає, що потрібно розуміти, що відбувається на глобальних ринках, а не лише технічний аналіз форексу. Я слідкую за деякими позиціями на Gate, і тут точно є можливості, якщо правильно вчасно вловити цикли товарів.

Однак управління ризиками тут дуже важливе. Використовуйте стоп-лоси, не відкривайте надто великі позиції і залишайтеся гнучкими, оскільки геополітичні події можуть швидко змінити ситуацію. Різниці у відсоткових ставках між Австралією та основними економіками створюють можливості для carry trade, якщо ви в цьому зацікавлені.

Підсумовуючи: AUD варто стежити у 2024-2025 роках, але з відкритими очима щодо залежності від товарів і Китаю. Це зовсім не нудна пара.