Щойно я ознайомився з ситуацією з австралійським доларом напередодні другої половини 2026 року, і тут дійсно є багато чого, на що варто звернути увагу. AUD пройшов досить довгий шлях за останні кілька десятиліть, і розуміння його минулого допомагає пояснити, де трейдери можуть захотіти позиціонувати себе зараз.

Отже, ось що стосується AUD — він дуже ліквідний, один із найактивніше торгованих пар, що чудово для входу та виходу з позицій без значних проскальзувань. Але ця ліквідність має свою ціну. Валюта сильно пов’язана з товарними циклами, зокрема з експортом залізної руди та вугілля. У 2011 році AUD досяг 110 пунктів на валютному індексі під час гірничого буму, коли Китай споживав усе, що Австралія могла експортувати. Але вже у 2016 році він обвалився до 68, оскільки цей бум закінчився. Кореляція з економічним здоров’ям Азії, особливо Китаю, досить пряма.

Що було цікаво спостерігати, так це те, як монетарна політика Резервного банку Австралії грає проти глобальних ставок. Коли ФРС почала агресивно підвищувати ставки у 2022 році, RBA не могла йти в ногу, і цей різниця у відсоткових ставках справді сильно тиснула на пару AUD/USD. Протягом 2023 і до 2024 року ми бачили, як пара коливалася між 0.61 і 0.71, що, чесно кажучи, не дивно враховуючи невизначеність щодо того, чи посилиться AUD, чи продовжить свій низхідний тренд.

Розглядаючи три основні пари, на які зосереджені трейдери — AUD/USD, AUD/JPY і EUR/AUD — кожна розповідає свою історію. AUD/USD, ймовірно, найпростіша для торгівлі, якщо ви оптимістично налаштовані щодо австралійських товарів або ризикової активності загалом. AUD/JPY став цікавим на початку 2024 року, коли він підскочив до 108 перед тим, як відкотитися назад, головним чином через значне ослаблення японської йени після рецесії в Японії. EUR/AUD був досить стабільним, торгуючись у вузькому діапазоні 1.62-1.63 більшу частину цього року.

Тепер, чи варто вам купувати ці пари? Це залежить від вашого аналізу кількох факторів. По-перше, ціни на товари — якщо ви вважаєте, що залізна руда і вугілля мають ще потенціал зростання, сила AUD зросте. По-друге, історія з відсотковими ставками — якщо Австралія триматиме ставки вище за інші великі економіки, це підтримуватиме валюту через carry trade. По-третє, траєкторія зростання Китаю, оскільки попит на австралійський експорт фактично є проксі для економічного здоров’я Китаю.

Прогнози, які я бачив від інституційних банків, дуже різняться, що свідчить про невизначеність. Деякі прогнозують, що AUD/USD підніметься до 0.75-0.78, інші більш песимістичні — 0.62-0.65. Цей розрив вказує, що трейдерам слід бути обережними з розміром позицій і обов’язково використовувати стоп-лоси. Технічна картина теж важлива — якщо пара прорве певні рівні опору, це може сигналізувати про справжню силу, але багаторазове відскоку від підтримки свідчить про обережність.

Що варто стежити — це геополітичний ризик і глобальна торгова динаміка. Відносини Австралії з Китаєм впливають на попит на товари, і будь-які зміни тут мають вплив на валюту. Те саме стосується глобальних страхів рецесії — коли ризикова активність падає, AUD зазвичай ослабляє, оскільки інвестори перерозподіляють капітал у більш безпечні активи.

Якщо ви розглядаєте торгівлю парами AUD, розумний підхід — поєднувати технічний і фундаментальний аналіз. Слідкуйте за сигналами політики RBA, слідкуйте за економічними даними Китаю, відслідковуйте ціни на товари і застосовуйте правильне управління ризиками. Не ставте все на одну карту — ці ринки надто залежні від зовнішніх шоків, щоб бути цілком впевненими. Диверсифікація по різних парах AUD також може допомогти захистити ваші ставки, оскільки вони реагують по-різному на різні ринкові умови.

Підсумок: у AUD є реальні торгові можливості, але потрібно бути уважним до того, що його рухає. Товарні цикли, різниця у ставках і економічне здоров’я Китаю — головні чинники, які потрібно стежити. Чи посилиться валюта з цього моменту — залежить від того, як ці фактори розгортатимуться, тому оновлювати інформацію про економічні релізи та рішення центральних банків — обов’язково, якщо ви серйозно налаштовані на торгівлю цим.