Останнім часом багато новачків у торгівлі питають, як користуватися індикатором KDJ, тому я зібрав своє розуміння. Чесно кажучи, KDJ дійсно є обов’язковим для вивчення для роздрібних трейдерів, але багато хто вивчив формули, але не вміє застосовувати їх на практиці — тоді все це марно.

Спершу скажу, що таке KDJ. Це називається випадковий індикатор, на графіку є три лінії — K (швидка), D (повільна) і J. Взаємовідносини цих трьох дуже цікаві: лінії K і D головним чином дивляться на перекупленість і перепроданість, а J фактично показує ступінь відхилення між K і D. Простими словами, J — це чутлива до напрямку лінія, яка відображає ступінь розходження між значеннями K і D: чим більше різниця, тим більша амплітуда коливань J.

Теоретично, прорив K вгору через D — сигнал до купівлі, прорив вниз — до продажу, але на практиці все набагато складніше. Я зазвичай користуюся чотирма методами: золотий хрест, смертельний хрест, дивергенція на вершині і дивергенція на дні.

Золотий хрест — моя улюблена можливість для входу в ринок. Коли K і D обидві знаходяться нижче 20, і K перетинає D знизу вгору — це так званий «золотий хрест на низьких рівнях». Я бачив багато разів, що саме в цей момент акції починають гарний зростання. Смертельний хрест — навпаки, коли обидві лінії знаходяться вище 80, і K перетинає D зверху вниз — це типовий сигнал до виходу, ринок може розвернутися.

Дивергенція — справжній тест для вашого ока. Верхня дивергенція — коли ціна постійно оновлює максимум, але індикатор KDJ у високих точках все нижче і нижче — це передвісник падіння. Нижня дивергенція — навпаки, коли ціна постійно оновлює мінімум, але KDJ у низьких точках все вище і вище — це зазвичай початок відскоку.

Ще є формаційний аналіз. Коли KDJ у нижче 50 і з’являється форма W або потрійне дно — це можливість для «зачатку». А коли вище 80 з’являється формація M або потрійна вершина — варто подумати про вихід. На прикладі індексу Hang Seng 2016 року. 12 лютого індекс різко впав, і всі панікували, але я помітив, що хоча ціна йшла вниз, KDJ у цей час піднімався — типова дивергенція дна. В результаті 19 лютого індекс зробив великий бичачий бар +5.27%, і ті, хто встиг зловити цю хвилю, заробили багато. Потім 26 лютого з’явився золотий хрест на низьких рівнях — ще одна хвиля зростання. А 29 квітня сформувався смертельний хрест — і я вчасно вийшов, щоб захистити прибуток. 30 грудня з’явилася формація подвійного дна — знову «зачаття» для входу, і почався бичачий тренд.

Але мушу чесно сказати, що у KDJ є й очевидні недоліки. Він дуже чутливий до тренду і може рано подавати сигнали, особливо у сильних або слабких ринках — тоді він «затуплюється». Також сигнал має запізнення, бо базується на минулих даних, і швидко змінюваний ринок він не встигає реагувати. Найгірше — він може давати фальшиві сигнали, особливо під час флету і коливань — тоді ви можете отримати хибні поради для входу і виходу.

Тому моя порада — не сліпо покладатися тільки на KDJ. Потрібно поєднувати його з іншими технічними індикаторами, формами свічкових моделей, обсягами торгів і іншими аспектами для прийняття рішення. KDJ — це лише допомога для підтвердження тренду, а не єдина основа для рішення. У реальній торгівлі найважливіше — управління ризиками і психологічний стан, індикатори — лише допоміжний інструмент. Якщо хочете глибше вивчити торгівлю, можете самостійно знайти симулятор і потренуватися — тільки так ви по-справжньому зрозумієте силу цих індикаторів.