#30年期美债收益率突破5% Фінансова криза на порозі? Криптовалютний ринок скоро зупиниться?

Цього разу не лише криптовалюти, а й усі глобальні фінансові ринки обговорюють причини «фінансової кризи», оскільки дохідність американських облігацій досягла приблизно 5,4%, встановивши новий рекорд з 2007 року. А коли у 2007 році дохідність американських облігацій досягла історичного максимуму, почалася фінансова криза 2008 року. Фінансова криза обов’язково настане, оскільки глобальна економіка також має свої підйоми і спади, після підйому настає спад, а спад — це фінансова криза. Але не зараз, а в майбутньому, у певний момент часу, який має відповідати різним умовам. Якщо через підвищення дохідності американських облігацій у 2007 році настала криза, то те, що зараз дохідність висока, автоматично означає кризу — це дуже однобоко, можна сказати «зазубрити камінь у горлі», якщо будь-хто, навіть аматор-інвестор, може так просто передбачити швидкий прихід кризи, навіщо тоді економісти?

У 2008 році багато великих гравців на Уолл-стріт зазнали краху, і вони не змогли передбачити це заздалегідь, вони були набагато сильнішими за нас. Якщо ж ми навіть не розуміємо, що таке американські облігації, і раптом відчуваємо, що криза скоро настане — це вже потрібно переосмислити. Не варто сліпо вірити на слово, інакше можна втратити все, бо це призведе до страху і жадібності, і тоді важко буде правильно інвестувати: щоночі будеш думати, чи зросте ціна чи впаде, купувати чи продавати. Це схоже на ситуацію з підйомами і спадами у криптовалютах: не можна лише через те, що у 2017 році ринок досяг вершини, у 2021 — знову, вважати, що вершина буде у 2025, а у 2026 — криза.

Час може бути орієнтиром, але не єдиним — просто випадково цей час відповідає всім ознакам завершення бичачого ринку, але час не є єдиною умовою для переходу від бичачого до ведмежого ринку. Кожен, хто прагне довго і стабільно виживати на цьому ринку і ставати краще, обов’язково має свою торгову систему, власний спосіб визначати бичачий чи ведмежий тренд, використовувати короткострокові, середньострокові та довгострокові стратегії. Якщо ці стратегії не пройшли перевірку часом і змінюються разом із ринковими умовами, то вони лише будуть гнатися за ринком. Жадібність і страх, що виникають через відсутність стабільних методів, змушують «рухатися за вітром, підлаштовуватися під обставини», що призводить до помилкових рішень — одна помилка веде до наступної, і так далі.

Наприклад, дуже просто: ти купив актив, спочатку вирішив продати при ціні 10, але через хорошу динаміку почав жадібно тримати ще кілька днів. Раптом ринок падає нижче 10, і ти починаєш панікувати, уявляючи найгірше: що буде, якщо ціна впаде ще більше, і ти втратиш все, або якщо ти продаси, а ціна знову підніметься — і це все викликає внутрішній конфлікт. Це результат слухання новин і довіри до інтуїції. Якщо у тебе немає реального досвіду і ефективних методів, то під час торгівлі ти обов’язково піддаєшся впливу новин і коливань ринку, що викликає жадібність і страх — це неминуче.

Як зараз поширено, якщо у 2000 році ти купив NVIDIA на 10 тисяч доларів, то зараз у тебе є сім малих цілей, але за понад двадцять років без достатнього розуміння, чи зможеш ти тримати цю позицію? Як і зараз, через коливання у цій галузі, хтось каже, що довгострокові інвестиції безрезультатні, хтось — що короткострокові торгівлі дають більшу ефективність, а хтось — що бичачий ринок вже закінчився. Усі ці думки раніше звучали і щодо NVIDIA, і тоді більшість їх ігнорувала, а ті, хто їх висловлював, згодом став об’єктом заздрості. Тому, якщо ти зараз постійно піддаєшся впливу чужих слів і починаєш переживати, боятися або радіти — це знак, що ти не маєш справжнього розуміння і правильної аналітики.

Без достатньої здатності розрізняти і правильно оцінювати ситуацію ти не побачиш майбутнього і не зможеш ним керувати. Цей бичачий ринок вже «змив» більшість дрібних інвесторів, і я впевнений, що ринок винагородить тих, хто постійно навчається, працює і зростає.