Щойно помітив, що багато людей цікавляться інвестиціями на азіатському ринку, але не знають, з чого почати. Якщо хочете увійти у гру китайського ринку, але не бажаєте зайвих турбот, індекс Hang Seng може бути хорошим варіантом, оскільки ви будете мати справу з великими компаніями, такими як Alibaba, Tencent, HSBC — всі вони тут представлені. І цей індекс справді рухається досить активно, що дає можливість отримати прибуток як при щоденній торгівлі, так і при довгостроковому утриманні.

Індекс акцій Hang Seng (HSI), про який я говорю, — це індекс, що слідкує за великими компаніями з високою ліквідністю на Гонконгській фондовій біржі. Близько половини компаній у цьому індексі — з материкового Китаю, наприклад Xiaomi та Alibaba, які зібрали капітал у Гонконзі ще з 1969 року. Наразі їх ринкова вартість перевищує 38 трильйонів доларів, що робить його третім за величиною індексом у світі після NASDAQ і Шеньчжень.

Чому це цікаво? Тому що Гонконг — це великий фінансовий центр Азії, а сьогоднішній обідній сеанс Hang Seng включає як китайські, так і гонконгські акції, що дозволяє йому добре відображати економічні та фінансові зміни обох регіонів. У списку зараз 76 компаній, з яких найбільше ваги мають фінансовий сектор — 33.47%, далі технології — 29.98%. Найвпливовішими акціями є Alibaba — 9.13%, Tencent — 8.70%, AIA — 7.69%, HSBC — 7.34%.

Обчислення цього індексу базується на ваговій системі за ринковою капіталізацією, тобто компанії з більшою ринковою вартістю мають більший вплив на зміну індексу. Наприклад, акція А з капіталом 1 мільярд зросла на 5 доларів, а акція В з капіталом 10 мільйонів знизилася на 5 доларів — індекс зросте, оскільки вплив більшої компанії сильніший.

Зверніть увагу, що за останні 5 років індекс Hang Seng показав негативну доходність — мінус 32.21%, хоча економіка Китаю зростала в середньому на 4.6% на рік. Проблеми виникли через політику нульового COVID, локдауни великих міст і проблеми у секторі нерухомості. Але з кінця 2022 року влада почала послаблювати обмеження, і індекс піднявся з 15 000 до 19 781.41, закінчивши 2022 рік.

На 2023–2026 роки багато аналітиків прогнозують зростання економіки Китаю понад 5%, тому у другій половині дня індекс Hang Seng має шанс на хороший відскок. Зараз він приблизно на рівні 19 831, з середньоденною торгівлею близько 2.4 мільярда доларів.

Якщо хочете інвестувати в цей індекс, є кілька варіантів. Перший — купити окремі акції всіх 76 компаній у ваговій пропорції, але це потребує значних коштів — понад 500 000 бат, і доведеться все робити самостійно. Другий — купити фонд, що слідкує за Hang Seng, наприклад ASP-HSI від Asia Plus, починаючи з 5 000 бат, і ним керують професіонали. Такий фонд можна купити один раз на день, він підходить для середньострокових і довгострокових інвестицій. Третій — використовувати CFD, що вимагає дуже мало грошей — від 50 доларів, і дозволяє отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку. Торгівля цим доступна цілодобово, але має вищі ризики і комісії за нічні позиції.

Але потрібно враховувати й ризики: можливі політичні втручання з боку уряду Китаю, торгові конфлікти з США, що вже спричинили продаж акцій Tencent і BYD на понад 26 мільярдів доларів за один раз. Також є ризик ослаблення гонконгського долара через підвищення відсоткових ставок і повернення капіталу до США. Ліквідність у Гонконзі знизилася до 103 мільярдів доларів — найнижчого рівня за три роки.

Загалом, сьогоднішній обідній сеанс Hang Seng має широкий потенціал зростання, особливо враховуючи, що коефіцієнт PE ще досить низький — 9-11 разів, порівняно з іншими ринками. Але будь-які інвестиції пов’язані з ризиком, тому важливо обрати спосіб інвестування, що відповідає вашим фінансам і термінам.