Останнім часом багато хто питає, чи можна щодня купувати і продавати акції, насправді ще в 2014 році на тайванському ринку було відкрито можливість денного торгівлі акціями, і зараз обсяг торгівлі вже становить майже 40%, а кількість учасників зростає. По суті, це T+0 торгівля, або day trading, тобто завершення купівлі та продажу в один день, заробляючи на різниці цін.

Чому хтось хоче займатися денним трейдингом? Головна причина — традиційна система торгівлі акціями T+2, тобто купити сьогодні і продати лише на наступний день, багато хто вважає, що це легко втрачає можливості. Денна торгівля дозволяє вирішити цю проблему — якщо хочеш продати, продаєш одразу, і операція завершується в той самий день, не потрібно чекати кілька днів і боятися нічних ризиків. Мій особистий розуміння — за допомогою функцій маржинальної торгівлі брокера, у рамках системи T+2 можна реалізувати операції T+0.

Основні способи — це фізична торгівля акціями і торгівля з використанням кредитного та маржинального кредиту. Фізична торгівля — це використання власних коштів, купівля і продаж у той самий день або спочатку продаж, потім купівля. Торгівля з кредитом або позикою цінних паперів — це позика грошей або акцій у брокера для здійснення операцій. Обидва способи вимагають виконання базових умов: відкриття рахунку не менше 3 місяців і здійснення понад 10 угод за останній рік.

Щодо комісійних витрат: для фізичної торгівлі податок на цінні папери становить 0.15%, комісія — 0.1425%. Для торгівлі з кредитом — податок 0.3%, комісія 0.1425%, а також потрібно враховувати середню ставку відсотка за позикою — 0.08%. Загальні витрати на одну операцію — приблизно 0.29%. Якщо робити 5 операцій на день, загальні витрати зростуть до 1.45%, що означає, що акції мають мати значний приріст ціни, щоб отримати реальний прибуток.

Які переваги у денної торгівлі? Найочевидніше — можливість закінчити угоду в той самий день, швидко обмежити збитки, не чекати наступного дня. Також, теоретично, це безкоштовна операція, оскільки купівля і продаж закриваються одразу, на відміну від звичайної торгівлі, де потрібно чекати кілька днів до розрахунку. Ще один плюс — уникнення нічних ризиків, якщо помилка у прогнозі, можна одразу продати і уникнути тримання позиції до наступного дня.

Але ризики теж є. Багато хто приваблює ідея «безкоштовної» торгівлі, але насправді вона пов’язана з використанням кредитного плеча, що збільшує ризики. Якщо недостатньо капіталу і наполягаєш на денній торгівлі, при неправильному напрямку руху ціна може спричинити величезні борги. Крім того, короткострокова торгівля вимагає постійного моніторингу ринку, уваги до окремих акцій, індексів, новин, факторів — робота значно складніша, ніж тривале інвестування.

Скільки разів на день можна займатися денним трейдингом однією акцією? На тайванському ринку немає чітких обмежень, головне — достатній капітал або ліміт у межах торгового рахунку. Але на практиці це залежить від обмежень за капіталом і типу акцій. Не всі акції доступні для денного трейдингу: наразі це лише індексні акції Taiwan 50, середні 100, а також компоненти індексу FuCai 50 — всього близько 200 позицій. Мікроакції (змішані акції) для денного трейдингу не доступні.

Крім фізичної торгівлі акціями, ф’ючерси, опціони і контракт на різницю (CFD) — це вже T+0 інструменти, їх можна купувати і продавати в один день без обмежень. Ф’ючерси вимагають великих гарантійних внесків — десятки тисяч доларів, опціони — кілька тисяч, CFD — всього кілька десятків або сотень доларів. Вони мають свої особливості: ф’ючерси і опціони мають дату закінчення, CFD — безстрокові, але всі вони мають високий рівень кредитного плеча і ризик.

Загалом, денна торгівля підходить короткостроковим інвесторам, які люблять швидко заробляти на коливаннях ринку. Але якщо немає достатніх навичок прогнозування або контролю ризиків, можна швидко зазнати збитків. Важливо розуміти свої можливості щодо ризиків, не піддаватися міфам про «безкоштовну» денну торгівлю, встановлювати стоп-лоси і контролювати кредитне плече — це ключ до довгострокової виживаності.