Останнім часом я вивчаю технічний аналіз у валютній торгівлі і помітив, що багато людей використовують індикатор Фібоначчі, але насправді розуміють його недостатньо глибоко. Тому я зібрав свої роздуми та пояснення.

Говорячи про Фібоначчі, багато трейдерів знають, що існує така річ, але не завжди знають, звідки вона взялася. Насправді цей коефіцієнт існує у природі з давніх часів, а пізніше італійський математик Леонардо Пізано (усі звуть його Фібоначчі) у 13 столітті ввів його до західної науки, тому його й назвали його ім’ям. Цікаво, що золота пропорція — це не просто математична концепція, вона справді широко присутня у фінансових ринках, і саме тому трейдери так їй довіряють.

Щоб зрозуміти, як застосовувати Фібоначчі у торгівлі, потрібно спершу розібратися з математикою за цим. Послідовність Фібоначчі дуже проста — це ряд чисел, кожне з яких є сумою двох попередніх: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597... і так далі без кінця.

Цікава особливість полягає в тому, що коли ти ділиш будь-яке число послідовності на попереднє, результат наближається до 1.618. Наприклад, 1597 поділено на 987 приблизно дорівнює 1.618, 610 поділено на 377 теж близько до 1.618. Це число — так званий «золотий коефіцієнт». А якщо ділимо навпаки — число на наступне за ним — отримуємо 0.618, що є оберненою до 1.618. Ще глибше — ділимо число на число, що йде за ним на два місця — отримуємо приблизно 0.382. Ці числа — 1.618, 0.618, 0.382 — і є основою рівнів корекції Фібоначчі.

Як ці числа застосовуються у реальній торгівлі? Лінії корекції Фібоначчі (їх ще називають «золота лінія») допомагають трейдерам визначити потенційні рівні підтримки та опору. Уявіть, що ви малюєте лінію між двома ціновими точками — зазвичай це максимум і мінімум — і система автоматично позначає рівні 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% і 78.6%. Саме ці рівні — це області, де ціна може зупинитися або змінити напрямок.

Наприклад, ціна золото зросла з 1681 до 1807.93 доларів. За допомогою рівнів Фібоначчі можна обчислити ці рівні: 23.6% — приблизно 1777.97 доларів, 38.2% — 1759.44 доларів, 50% — 1744.47 доларів, 61.8% — 1729.49 доларів, 78.6% — 1708.16 доларів. Коли ціна повертається до одного з цих рівнів, трейдер може зробити висновок, чи це можливий момент входу або місце для встановлення стоп-лосу.

У реальній практиці логіка застосування для зростаючого і падаючого тренду протилежна. У висхідному тренді, після значного зростання і корекції, трейдери шукають рівні, де ціна може відскочити внизу. У низхідному — навпаки, шукають рівні, де ціна може зупинити падіння. Зазвичай трейдери поєднують рівні Фібоначчі з іншими технічними індикаторами або формаціями для більш надійних сигналів.

Крім рівнів корекції, існує ще рівні розширення Фібоначчі. Якщо корекція допомагає знайти точки входу, то розширення — це інструмент для встановлення цілей і виходу з позиції. Основою тут є той самий коефіцієнт 1.618, але вже з рівнями 161.8%, 100%, 200%, 261.8%, 423.6%. У висхідному тренді трейдер визначає три точки — низьку X, верхню A і рівень корекції B, — і, купуючи на B, виходить при досягненні рівня розширення C. Логіка для низхідного тренду схожа, тільки точки міняються місцями.

Підсумовуючи, рівні корекції Фібоначчі допомагають знайти підтримки, опори і точки входу, а рівні розширення — цілі і точки виходу. Цей інструмент працює тому, що учасники ринку визнають ці пропорції, і вони стають самореалізуючимися пророками. Звісно, одного застосування Фібоначчі недостатньо — краще поєднувати з іншими методами аналізу для більшої ефективності.