Нещодавно я організовував деякі нотатки про торгівлю, і хочу поділитися з вами одним із моїх часто використовуваних технічних індикаторів — рівнем відхилення (乖離率). Чесно кажучи, спочатку це здається трохи складним, але як тільки зрозумієш принцип, воно досить зручне для пошуку точок входу і виходу.

Спершу скажу, що таке рівень відхилення. Простими словами, це індикатор, який вимірює відстань між ціною акції і рухомою середньою лінією, виражену у відсотках. Коли ціна занадто сильно зростає, рівень відхилення підкаже, що можливо вже перекуплено; навпаки, при сильному падінні він нагадує, що можливо вже перепродано. Я часто уявляю його як ступінь відхилення ціни від «середнього очікування».

Метод розрахунку досить простий: (ціна закриття за день - N-денна рухома середня) / N-денна рухома середня. Головне — це дивитися, наскільки ціна відхилилася від середньої. Я зазвичай використовують рівні відхилення для 6, 12 і 24 днів, залежно від того, чи потрібно аналізувати короткострокову чи середньострокову тенденцію.

Щодо налаштувань параметрів, тут є кілька порад. Для короткострокової торгівлі я зазвичай дивлюся на 5- і 10-денні середні, для середньострокової — 20 і 60 днів, а для довгострокової — 120 і 240 днів. Але головне — вибір періоду рівня відхилення має відповідати вашому стилю торгівлі. Активним акціям краще використовувати короткі періоди — вони більш чутливі і швидко реагують; для менш активних — довгі періоди для більшої гладкості.

Як я застосовую рівень відхилення на практиці для пошуку точок входу і виходу? Спершу потрібно встановити позитивний і негативний пороги, наприклад, 2% або 3%. Коли рівень відхилення перевищує позитивний поріг — це сигнал, що ціна вже занадто відхилилася і є ризик падіння, тому я можу розглядати продаж; навпаки, при падінні нижче негативного порогу — це перепроданість і можлива можливість купівлі. Але важливо пам’ятати — не слід орієнтуватися лише на рівень відхилення. Я зазвичай поєдную рівні відхилення для 5 і 20 днів, щоб отримати більш повну картину: так можна ловити короткострокові можливості і не пропустити середньострокові тренди.

Ще один важливий сигнал — дивергенція. Якщо ціна досягає нових максимумів, але рівень відхилення не зростає — це часто сигнал вершини, потрібно бути обережним; навпаки, якщо ціна досягає нових мінімумів, але рівень відхилення не знижується — це може бути сигналом дна.

Чесно кажучи, рівень відхилення має свої обмеження. Він менш ефективний для акцій з довгостроковим повільним зростанням або з низькою волатильністю. Також через те, що він базується на рухомій середній, він має запізнення, тому при продажі я не дуже на нього покладаюся — більше використовують його як орієнтир для входу. Ще одна річ — для великих капіталізацій рівень відхилення працює краще, а для малих — через високу волатильність його легко «змусити» дати хибний сигнал.

Наостанок, раджу використовувати рівень відхилення разом з іншими індикаторами, наприклад, з КД (Stochastic) або смугами Боллінджера. Це допоможе отримати більш повну картину ринку. Також важливо правильно підбирати параметри: короткі періоди — занадто чутливі і можуть давати багато хибних сигналів, довгі — занадто запізнілі. Головне — бути гнучким і підлаштовувати рівень відхилення під конкретний актив і ринкові умови. Тому, якщо цікавитеся цим індикатором, рекомендується багато практикувати, експериментувати і знаходити найкращий для себе спосіб його застосування.