Останнім часом багато друзів запитують, як дивитись на американський фондовий ринок, насправді найпростіше зрозуміти його — це не так просто, як дивитись лише на індекс зваженого капіталу на тайванському ринку. Американський капітальний ринок має дуже великий масштаб, багато компаній, тому існує кілька індексів, що відображають різні аспекти ринку. Найважливішими є чотири основні індекси США — Доу-Джонс, S&P 500, Nasdaq і індекс філадельфійського напівпровідникового сектору.

Почнемо з найстарішого. Індекс промислового середнього Доу-Джонса з’явився ще в 1896 році, коли США входили в індустріальну епоху, тоді було лише 12 компаній. Зараз він розширився до 30, охоплюючи різні галузі. Оскільки він є індексом зваженим за цінною вартістю, то при виборі компонентів враховуються не лише розмір компанії, а й чи не зробить ціна акцій занадто великий вплив на коливання індексу. Тоді Apple через високу ціну акцій довелося розділити на частки, щоб його включити. Саме тому деякі вважають, що хоча Доу-Джонс має сильну репутацію, він вже не може повністю відображати весь американський ринок. Він переважно репрезентує традиційну економіку та голубі фішки, і краще показує стабільність економіки.

Зі зростанням кількості компаній, що виходять на біржу, з’явився індекс S&P 500. Цей 500 акцій охоплює приблизно 75% загальної ринкової капіталізації американського ринку, охоплюючи всі основні галузі — від технологічних гігантів до щоденних споживчих брендів. Через широкий охоплення та строгий відбір, S&P 500 вважається найкращим індикатором економічного стану США. Якщо ви хочете зрозуміти загальний напрямок американського ринку, дивитись на S&P 500 — більш точний спосіб, ніж на Доу-Джонс.

Nasdaq був заснований у 1971 році як чисто електронна біржа, головним чином з технологічних компаній. З розширенням технологічної галузі цей індекс поступово став орієнтиром для глобальних технологічних акцій. Багато короткострокових трейдерів використовують Nasdaq як «індикатор ринкових настроїв у реальному часі». Коли Nasdaq зростає, це означає, що ринок готовий ризикувати, капітал спрямовується у зростаючі акції; коли падає — це сигнал, що капітал починає виходити. Крім того, рух Nasdaq дуже тісно пов’язаний з тайванським ринком, тому для інвесторів, що слідкують за тайванським ринком, він є важливим орієнтиром.

Індекс напівпровідників філадельфійської біржі був створений у 1993 році і включає 30 провідних компаній у галузі напівпровідників. Зі зростанням попиту на 3C-товари, хмарні технології, штучний інтелект та інші сфери, ринок напівпровідників стає все більш цінним, і цей індекс став четвертим за значущістю американським індексом, що привертає увагу у всьому світі. Оскільки TSMC також входить до його складу, коливання цього індексу мають значний вплив на тайванський ринок.

Цікаво, що ці чотири індекси часто демонструють різні тенденції. Найпоширеніша ситуація — Nasdaq падає, а Доу-Джонс зростає. Це насправді відбувається через перерозподіл капіталу — продаж технологічних акцій, що зросли, і перехід у традиційні або захисні галузі, що знизилися. Це не означає, що ринок руйнується, а лише що капітал змінює позицію. Навпаки, коли Доу-Джонс падає, а Nasdaq зростає, це зазвичай означає перехід капіталу з традиційних секторів у технології та зростаючі акції. Тому інвесторам не слід дивитись лише на «зміни індексів», а на «хто лідирує у зростанні і хто у падінні» — сектор, що лідирує, показує напрямок руху капіталу. Коли всі чотири індекси рухаються у одному напрямку, тренд стає більш надійним.

Щодо інвестування в ці індекси, існує три основні способи. Перший — ETF, що відображає компоненти та ваги індексу, з низькими управлінськими витратами. Купівля і продаж відбувається так само, як і з акціями, але недолік у тому, що не можна використовувати леверидж, можна лише купувати у довгу сторону. Другий — ф’ючерси, що мають термін дії та леверидж, зазвичай з розрахунком на кожні 3 місяці. Інвестор вносить гарантійний депозит і може обирати довгу або коротку позицію, отримуючи прибуток від різниці цін. Оскільки тут використовується леверидж і на американському ринку немає обмежень на коливання цін, не рекомендується використовувати мінімальний гарантійний депозит, інакше при неправильному напрямку можна зазнати значних збитків. Третій — CFD (контракти на різницю), схожі на ф’ючерси, але без обмежень за датою закінчення, з ще більшим левериджем, що робить їх більш підходящими для короткострокової торгівлі.

Порівняно з ризиками інвестування у окремі акції, інвестування у великі індекси — це більш безпечний спосіб, оскільки якщо країна або регіон у цілому зростає, індекс буде рости разом. Наприклад, S&P 500, що складається з 500 найбільших компаній, має автоматичну систему відбору слабких і залишення сильних. У довгостроковій перспективі, якщо через 10 років сумарна ринкова капіталізація цих 500 компаній перевищить поточну, інвестор отримає прибуток, і саме цю стратегію дуже цінує Воррен Баффет.

Якщо хочете довгостроково інвестувати у чотири основні індекси США, можна регулярно купувати ETF за допомогою системи dollar-cost averaging. Але якщо прагнете отримати короткостроковий прибуток, слід використовувати ф’ючерси та CFD, що дозволяють відкривати позиції як у довгу, так і у коротку сторону, з помірним левериджем. Це підходить для хеджування або спекуляцій. Індекс американського ринку — це індикатор глобальної економіки, і незалежно від ринку, в який ви інвестуєте, він заслуговує уваги.