Щойно я зрозумів, що індекс долара США має значно більший вплив, ніж ми завжди думали. Більшість інвесторів зазвичай дивляться лише на акції, золото або нафту, але не усвідомлюють, що цей показник відіграє важливу роль у рухах світових фінансових ринків.

Що це таке? Індекс долара США (USDX, DXY або Dollar Index) — це міра того, наскільки долар США зміцнів або послабшав у порівнянні з основними світовими валютами. Він порівнює долар із кошиком із шести валют: євро (57.6%), йена (13.6%), фунт стерлінгів (11.9%), канадський долар (9.1%), шведська крона (4.2%) і швейцарський франк (3.6%).

Чому це важливо? Тому що курс долара впливає на все: ціну золота, нафти, сільськогосподарських товарів, закордонних фондових ринків, навіть на тайський фондовий ринок — він піддається впливу змін цього індексу. Коли індекс долара зростає, це означає, що долар посилюється, і ціни на товари зменшуються. Навпаки, коли індекс падає, долар слабшає, і ціни на товари зростають.

Індекс був створений ще у 1973 році після розпаду системи Бреттон-Вудс, і з того часу його коливання залежать від економічних подій і політики Федеральної резервної системи. У 1980-х роках він досягав 163.83, під час кризи субпродуктів — знизився до 77, а кілька років тому (у 2022 році) піднявся до 114.6.

Фактори, що рухають індекс долара, схожі з тими, що впливають на курс долара: відсоткові ставки. Коли ФРС підвищує ставки, попит на долар зростає — індекс підвищується. Монетарна політика: коли ФРС друкує більше грошей, долар слабшає. Настрій ринку: під час кризової ситуації інвестори купують долар як безпечний актив, і він зміцнюється. Політика інших центральних банків, наприклад Європейського центрального банку або Банку Японії, також впливає на валютний кошик.

У 2023 році індекс долара знизився на 1.91% з початку року і становить 101.55, попри очікування, що ФРС призупинить підвищення ставок. Аналітики з Wells Fargo прогнозують невелике зміцнення долара у першому кварталі, але подальше послаблення — у решті року. JP Morgan має більш нейтральний погляд, оскільки ціни вже врахували погані новини.

З технічної точки зору, індекс долара зараз на рівні 101 після максимуму 114. RSI (індекс відносної сили) показує суперечливі сигнали. Є рівні підтримки на 100 і 96, якщо ціна продовжить знижуватися.

Якщо хочете торгувати індексом долара, існує кілька способів: купити фізичний долар, інвестувати у міжнародні грошові фонди або торгувати CFD. Особисто я вважаю, що CFD — найкращий варіант для короткострокової торгівлі, оскільки він вимагає менше капіталу, має кредитне плече і дозволяє отримувати прибуток як на зростанні, так і на падінні. Але потрібно пам’ятати, що деривативи мають високий рівень ризику — перед інвестуванням потрібно добре вивчити цей інструмент.

Підсумовуючи, індекс долара — це важливий інструмент для аналізу ринку. Якщо зрозуміти його правильно, рішення щодо інвестицій будуть більш точними.