Останнім часом багато хто питає, як використовувати відхилення від середньої для пошуку точок входу і виходу з ринку, тому я коротко опишу основну логіку цього індикатора, сподіваюся, це буде корисно всім.

Говорячи просто, відхилення від середньої — це індикатор, який вимірює ступінь відхилення ціни акції від рухомої середньої, англійською називається BIAS. Можна зрозуміти його як попереджувальний інструмент: коли ціна занадто сильно зростає або падає, він нагадує, що можливо, відбудеться відскок або корекція.

Я поясню на простому прикладі. Уявімо врожайний рік, коли багато рису виходить на ринок, ціна досягає історичного максимуму, фермери бояться, що попит знизиться, і починають знижувати ціну, щоб швидше продати. У фондовому ринку теж така логіка: якщо ціна занадто сильно зросла, інвестори починають хвилюватися про падіння і починають продавати заздалегідь; навпаки, якщо ціна сильно знизилася, всі вважають її дешевою і починають купувати. Відхилення від середньої допомагає уловити такі надмірні коливання.

Обчислення досить просте: N-денне відхилення = (ціна закриття за день – N-денна рухома середня) / N-денна рухома середня × 100. Головне — дивитися, наскільки сильно ціна відхиляється від середньої. Якщо ціна вище середньої — позитивне відхилення; нижче — негативне. Чим більше позитивне відхилення, тим більше прибутку і тиску на продаж; чим більше негативне — тим сильніше падіння і потенційний відскок.

Як використовувати для пошуку точок входу і виходу? Зазвичай у слабкому тренді, коли відхилення перевищує 5%, вважається перекупленістю — можна зменшити позицію; при -5% — перепроданістю — можна купувати за низькою ціною. У сильному тренді норми більш суворі: відхилення понад 10% — перекупленість, -10% — перепроданість.

Різні періоди мають різні характеристики відхилень: популярні — 5, 10, 30, 60 днів, а також 6, 12, 24, 72 дні і так далі. Можна обирати залежно від стилю торгівлі.

Але тут є важливий нюанс: відхилення — це запізнілий індикатор, його реакція запізнюється. Якщо акції довго рухаються в межах повільного зростання або падіння, відхилення майже не працює. Також ефективність залежить від капіталізації: на великих компаніях воно працює краще, оскільки вони стабільніші, а на малих — легше маніпулювати, і відхилення може вводити в оману.

Тому моя порада — не зосереджуйтеся лише на відхиленні, краще поєднувати його з іншими індикаторами, наприклад, КД або смугами Боллінджера, щоб підвищити точність аналізу. Вибір параметрів теж важливий: короткий період — часті сигнали і ризик зайвої торгівлі, довший — може пропустити можливості. Підбирайте їх під свій стиль.

Ще один момент: при виборі акцій звертайте увагу на їхню якість. Акції з хорошими фінансовими показниками і низьким ризиком швидко відновлюються при падінні, оскільки всі прагнуть купити їх за низькою ціною; погані — навіть якщо сильно знизилися, відновлення може бути повільним. Тому відхилення — корисний інструмент, але його потрібно використовувати гнучко і не застосовувати механічно. Загалом, відхилення — хороший орієнтир, але не всесильний, правильніше — поєднувати з іншими інструментами і фундаментальним аналізом.