Якщо ви коли-небудь цікавилися, чому деякі інвестори торгують як при зростанні, так і при падінні цін, або чому вони можуть контролювати ризики на волатильному ринку, відповідь здебільшого полягає у деривативах — фінансових інструментах, які все більше привертають увагу серед тайських інвесторів.

Якщо говорити простою мовою, деривативи — це контракти, за якими ми домовляємося сьогодні, але обмін товарами або використання прав відбуватиметься у майбутньому. Важливо, що і покупець, і продавець можуть погоджувати ціну та кількість заздалегідь, навіть якщо товар ще не знаходиться у їхньому володінні.

Наприклад, якщо ви фермер, який вирощує рис, ви можете побоюватися, що ціна на рис знизиться до збору врожаю. Тому ви можете укласти ф’ючерсний контракт з покупцем, погоджуючись на ціну вже зараз. Це дає обом сторонам впевненість.

Що робить деривативи цікавими, так це їхня різноманітність. Перший тип — форвардні контракти, які є прямими домовленостями між двома сторонами про купівлю-продаж товару у майбутньому. Вони не стандартизовані і мають низьку ліквідність, але є основним інструментом для фермерів і виробників.

Наступний тип — ф’ючерси, які схожі на форварди, але є більш формальними та стандартизованими. Вони торгуються на офіційних біржах, мають високу ліквідність і однакові стандарти для всіх контрактів. Приклади — ринок сирої нафті та золота.

Опціони або контракти на право — це ще один цікавий інструмент, оскільки покупець платить премію за право, але не зобов’язаний його використовувати. Ви можете обрати, скористатися цим правом чи ні. Продавець опціонів отримує премію, але зобов’язаний виконати контракт, якщо покупець вирішить скористатися правом.

Ще один тип — свопи, які передбачають обмін грошовими потоками у майбутньому, наприклад, обмін відсотковими ставками. Це досить спеціалізований інструмент і не для звичайних інвесторів.

Також є CFD або контракт на різницю цін, який відрізняється тим, що не передбачає фізичної поставки товару, а є торгівлею різницею цін. CFD використовує високий леверидж, легко торгується, має високу ліквідність і підходить для короткострокової спекуляції.

Чому інвестори використовують деривативи? Основна причина — вони допомагають зафіксувати ціну. Якщо ви боїтеся коливань цін, можете погодити ціну заздалегідь. Вони також допомагають управляти ризиками: якщо у вас є золото і ви боїтеся його падіння, ви можете використати ф’ючерси або CFD у коротких позиціях, щоб захистити свій портфель.

Деривативи також дозволяють диверсифікувати портфель, оскільки не потрібно мати реальні активи для торгівлі, і відкривають можливості для спекуляцій на різниці цін.

Але разом із перевагами є і ризики. По-перше, високий леверидж — це ризик: якщо ви торгуєте з великим кредитним плечем, можете отримати значний прибуток, але й зазнати великих збитків. Тому важливо правильно управляти ризиками, обирати надійного брокера і використовувати стоп-лоси.

По-друге, деякі деривативи вимагають фізичної поставки активів у визначений день, тому потрібно ретельно вивчати умови контракту.

По-третє, ринок може бути дуже волатильним: при зміні факторів ціни можуть швидко рухатися. Без належного управління ризиками ви можете зазнати значних збитків.

В підсумку, деривативи — потужний інструмент із високим ризиком. Вони можуть зробити вас багатим, але й призвести до великих втрат. Головне — добре їх розуміти, вивчати ризики і керувати ними обережно. Якщо ви зацікавлені у торгівлі деривативами, починайте з навчання і обирайте надійні платформи, наприклад Gate, що пропонують повний набір інструментів і інформації.