Нещодавно виявив, що багато новачків навколо хочуть торгувати CFD, але розуміння ризиків контрактів на різницю цін залишається дуже поверхневим. Тому я підсумую деякий свій досвід за ці роки, сподіваюся, це допоможе уникнути багатьох помилок.

Перш за все, потрібно сказати про ризик платформи. Це найчастіше ігнорується, але найжорстокіше. Багато людей залучаються невеликими відсотками або реферальними бонусами і одразу йдуть на нелегальні платформи. Такі платформи зазвичай не мають справжніх регуляторних ліцензій, дозволяючи вам переказувати гроші на приватні рахунки, а потім, коли кількість користувачів досягає певного рівня, просто зникають. Оскільки це компанії без ліцензії, захисту прав тут чекати не доводиться. Є ще один тип — платформи, що здаються регульованими, але через операційні проблеми або чорних лебедівських подій кошти можуть бути привласнені. Прикладом є подія з швейцарським франком у 2015 році: американський FXCM тоді різко впав на 87%, хоча американські клієнти отримали допомогу, інші регіони залишилися без підтримки. Тому при виборі платформи потрібно обирати ті, що мають тривалий досвід, хорошу репутацію і регуляцію.

Далі — ризик маржин-колу і левериджу. Це найпростіше зрозуміти, але й найчастіше робляться помилки. Леверидж — це двосічний меч: правильно використаний може збільшити прибуток, неправильно — привести до швидкого банкрутства. Наприклад, у вас є 10 000 доларів, і ви відкриваєте позицію з левериджем 100 разів на золото: коливання ціни на 1 долар дає 1000 доларів прибутку або збитку. Зазвичай ціна золота коливається близько 20 доларів на день, і якщо ви зробите неправильний прогноз, то швидко збанкрутуєте. Мій порада — тримати реальний леверидж у межах 3-5 разів, і обов’язково перед відкриттям позиції встановлювати стоп-лосс. Досвідчені трейдери зазвичай обмежують збитки до 10% від капіталу за одну операцію, новачкам краще — 2-3%. Стоп-лосс здається простим у теорії, але на практиці багато хто його не дотримується, хоча це — основа управління ризиками у CFD.

Ще один важливий аспект — проскальзування і пропуски цін. Під час виходу важливих економічних даних ціни можуть різко розширювати спред, і ціна, яку ви бачите, може суттєво відрізнятися від фактичної. Найяскравіший приклад — Brexit: всі інструменти, пов’язані з фунтом, зазнали великих проскальзувань, багато стоп-ордерів були скинуті несподівано. Аналогічно і з пропусками у понеділок — ціна відкриття може суттєво відрізнятися від п’ятничної. Ці ризики важко повністю контролювати, тому замість намагань їх уникнути краще зосередитися на управлінні капіталом і ризиками.

Ще один аспект — зміни overnight-відсотків. Якщо ви прагнете заробляти на арбітражі за рахунок відсотків, потрібно стежити за коригуваннями платформи щодо overnight-фі. Вони можуть змінювати ставки залежно від ситуації з позиціями клієнтів, іноді — дуже суттєво. Якщо ви ще не повернули собі різницю за спредом і комісіями через відсотки, можете опинитися у складній ситуації. Мій порада — не класти всі яйця в один кошик і комбінувати 2-3 валютні пари для зменшення ризиків.

Після всього сказаного про ризики CFD, головне — правильно обрати платформу і створити свою торгову систему. Тільки так ви зможете зосередитися на самій торгівлі, а не постійно хвилюватися, що платформа зникне або вас підведе проскальзування. Торгівля CFD сама по собі не має проблем, проблеми — у управлінні ризиками і виборі платформи.