Останнім часом я займаюся інвестиціями в золото і зрозумів, що золото ETF — це насправді досить підходящий варіант для таких лінивих інвесторів, як я. Замість того, щоб купувати фізичні золоті злитки або грати на ф’ючерсах, простіше купити золото ETF — це зручніше.

Золото ETF, по суті, це вид фонду, який можна торгувати на біржі так само, як акціями. Залежно від способу відстеження, їх поділяють на три основні типи: спотовий золото ETF (безпосередньо володіє фізичним золотом), деривативний золото ETF (інвестує у ф’ючерсні контракти) і акційний золото ETF (купує акції гірничодобувних компаній). У кожного з них свої особливості, але я вважаю, що найбільш прямий — це спотовий.

Чому я звернув увагу на золото ETF? Головна причина — це дійсно низькі витрати. Комісія за фізичне золото становить 5-10%, тоді як управлінські збори за золото ETF — всього 0.2-0.5%, різниця дуже велика. Крім того, купівля і продаж дуже зручні, можна в будь-який час відкрити додаток і торгувати, немає особливих бар’єрів. Можна почати з кількох сотень гривень, тоді як для купівлі злитка потрібно кілька десятків тисяч.

Крім того, золото як актив для хеджування, майже не корелює з акціями і облігаціями. Включивши трохи золото ETF у портфель, можна дійсно знизити ризики. Дослідження показують, що додавання 5-10% золота до портфеля підвищує стабільність доходу. Це особливо привабливо для мене, людини, яка не хоче щодня слідкувати за ринком.

Щодо волатильності, волатильність золото ETF насправді менша, ніж у акцій. Звичайно, спотовий тип має меншу волатильність, ніж гірничодобувні компанії. Я переглянув історичні дані: довгостроково волатильність золота зменшується, за винятком великих подій, таких як пандемія, коли вона зростає.

Що стосується інвестиційної стратегії, я вважаю, що найкраще підходить систематичне інвестування. Щомісяця, отримуючи зарплату, можна фіксовано купувати золото ETF — так автоматично зменшується середня ціна покупки. Також можна спробувати стратегію «купувати при падінні, продавати при зростанні», але це вимагає самостійного аналізу ринку, що для новачків може бути складно.

Що стосується американських золото ETF, я їх більш схвалюю. GLD — найбільший за обсягом активів і з найкракою ліквідністю, управлінські витрати — 0.4%. IAU має ще нижчий коефіцієнт — всього 0.25%, що підходить тим, хто хоче економити. В Тайвані є ETF від Yuanta, його обсяг теж непоганий, але показники на американському ринку більш стабільні.

При виборі золото ETF слід звернути увагу на кілька моментів: репутацію емітента, обсяг активів для забезпечення ліквідності, порівняти історичну доходність і управлінські витрати. Не слід сліпо купувати на високих цінах — краще входити, коли ціна відносно низька.

Загалом, золото ETF — хороший інструмент для довгострокових інвестицій. У порівнянні з іншими способами, він дешевий, простий у використанні і має відносно контрольований ризик. Якщо ви також розглядаєте інвестиції в золото, варто звернути увагу на золото ETF. Головне — мати терпіння і тримати позицію протягом 3-5 років, не торгуючи занадто часто.