Щойно помітив, що багато хто все ще плутається щодо інфляції. Чесно кажучи, ця тема впливає на наші гроші всіх. Давайте зрозуміємо, що насправді це таке.

Проще кажучи, інфляція — це стан, коли ціни на товари постійно зростають. Здається, це природно, але насправді це означає, що наша вартість грошей зменшується. Раніше за ті самі гроші можна було купити багато порцій рису, а сьогодні цими ж грошима можна купити лише одну порцію. Ось і є інфляція.

Люди, які виграють від цієї ситуації, — це продавці, підприємці та власники бізнесу, бо вони можуть піднімати ціни відповідно до ситуації. На відміну від людей із зарплатою, які отримують більше, але цього не вистачає.

Розглянемо причини. Інфляція виникає з кількох причин. Перша — зростання попиту, але виробництво не встигає. Це здебільшого трапляється після відновлення економіки: люди мають багато заощаджень і хочуть витрачати — так звані помсти за витрати (revenge spending). Друга — зростання витрат на виробництво: газ, нафта, залізо, мідь — ціни зросли значно. Також проблема з пропозицією через нестачу контейнерів для транспорту та мікросхем. Третя — уряд друкує більше грошей, що призводить до надлишку грошей у системі.

Зараз світ стикається з рекордною високою інфляцією. Це сигналізує, що ми можемо увійти у стагфляцію — погану ситуацію. Економіка Таїланду ще не досягла цього, але потрібно бути обережними.

Цікаво, що компанія ПАТТО отримує величезний прибуток, бо нафта дорожча. У першій половині 2022 року чистий прибуток склав 64,419 мільярда бат, що на 12.7% більше ніж торік. Це приклад того, що деякі компанії можуть протистояти інфляції.

Плюси інфляції — це економічне зростання, розширення бізнесу, збільшення зайнятості та зниження безробіття. Мінуси — зростання цін, зниження купівельної спроможності. Якщо інфляція дуже висока, її називають гіперінфляцією, і це серйозна проблема.

А що таке дефляція? Це протилежність інфляції: ціни на товари знижуються, попит падає, обіг грошей зменшується, виробники не хочуть виробляти, економіка занепадає. Обидва стані — погані.

Як інфляція впливає на щоденне життя? Просто: ціни зростають — м’ясо, овочі, масло, електроенергія — все дорожчає. Вартість життя зростає, люди купують менше, бізнеси не продають, змушені зменшувати виробництво і скорочувати працівників. В довгостроковій перспективі це гальмує розвиток виробничого потенціалу країни.

Як вимірюють інфляцію? Щомісяця Міністерство торгівлі збирає ціни на 430 товарів і обчислює індекс споживчих цін (CPI). Зростання порівняно з минулим роком — це рівень інфляції. Наприклад, у січні 2024 року CPI становив 110.3, що на 0.3% більше ніж у попередньому році.

Зараз рівень інфляції знизився четвертий місяць поспіль — найнижчий за 35 місяців, бо знизилися ціни на енергоносії та свіжі продукти. Але деякі товари все ще дорожчають, наприклад, пальне, електроенергія, проїзд.

Що робити, коли починається інфляція? По-перше, планувати інвестиції: вкладати гроші у активи з високим доходом — акції, фонди, нерухомість. Не варто залишати гроші в банку через низькі відсотки.

По-друге, уникати боргів, економити, купувати лише необхідне. По-третє, інвестувати у стабільні активи — золото, яке рухається у тому ж напрямку, що й інфляція. По-четверте, слідкувати за новинами, бо інфляція змінюється постійно.

Які сектори виграють від інфляції? Банки — бо відсотки зростають, прибутки від різниці ставок зростають. Страхові компанії — через інвестиції в державні облігації, доходи зростають разом із інфляцією. Продуктові компанії — бо їжа — необхідність, і люди змушені купувати, мають ціновий вплив.

Ще один варіант — боргові цінні папери, наприклад, плаваючі облігації або індексовані на інфляцію (Inflation Linked Bonds), що коригують ставки відповідно до рівня інфляції. Золото також підходить для спекуляцій: при високій інфляції його ціна зростає.

Підсумовуючи, інфляція — це нормальна частина економіки. В помірних межах вона сприяє зростанню. Але якщо вона занадто висока — це гіперінфляція, а низька — дефляція, що теж шкідливо. Обидва стани — небезпечні для економіки. Інвесторам важливо розуміти інфляцію, планувати інвестиції і слідкувати за новинами, щоб не пропустити зміни у ситуації.