Думав про перспективи австралійського долара на найближчі роки, і тут справді є багато чого розглянути.

Отже, ось у чому справа — AUD за останні два десятиліття пройшов через шалений шлях. У середині 2000-х він був на піку, до 2011 року досяг 110 пунктів завдяки тому гірничому буму, про який всі говорили. Потім уповільнення економіки Китаю сильно вплинуло, і ми побачили його падіння до 68 на початку 2016 року. Останнім часом він коливається в межах 58-78 залежно від ситуації з товарами та відсотковими ставками.

Зараз, станом на середину 2024 року, AUD знаходиться приблизно на рівні 68 пунктів. Що його рухає? В основному — поєднання інфляційного тиску та політики центральних банків. RBA керує ставками, але цього недостатньо, щоб зупинити тиск на валюту.

Якщо дивитись на валютні пари, які цікавлять трейдерів — AUD/USD справді привертає увагу. На початку 2024 року він був близько 0.68, у січні опустився до 0.65, і з лютого застряг у вузькому діапазоні 0.64-0.68. Не дуже захоплююче, але таке вже форекс. Вартість пари була волатильною через різницю у відсоткових ставках між ФРС і RBA. Коли ФРС підвищувала ставки швидше за Австралію, це тиснуло на AUD.

AUD/JPY розповідає іншу історію. На початку року він був 96, у травні піднявся до 108 завдяки тому, що йена сильно ослабла, коли Японія увійшла у рецесію. Хоча у березні Японія припинила політику негативних ставок, йена продовжувала слабшати. До вересня вона повернулася до 97, але ця волатильність показує, наскільки важливі зовнішні фактори.

EUR/AUD? Це одна з стабільних пар, майже не рухалася між 1.62 і 1.63 протягом перших дев’яти місяців 2024 року. Це логічно, адже обидва регіони не робили нічого кардинально нового з політикою.

Ось де стає цікаво — перспективи AUD. Різні прогнозисти мають дуже різні думки. NAB вважає, що AUD/USD може досягти 0.75-0.78 до 2025 року, тоді як Coincodex набагато більш песимістичний і прогнозує падіння до 0.59-0.71. Це дуже широкий діапазон. Щодо AUD/JPY — одні очікують його зростання, інші — корекцію. EUR/AUD, за більшістю прогнозів, залишиться в межах діапазону.

Головні фактори, які потрібно стежити? Ціни на товари — особливо залізну руду. Економічне зростання Китаю безпосередньо впливає на австралійський експорт. Потім — гра різниці у відсоткових ставках. Коли ставки в Австралії вищі за інші великі економіки, з’являється можливість для carry trade. Геополітична ситуація теж важлива, особливо будь-які конфлікти з Китаєм або торгові напруженості.

Правда в тому, що перспектива австралійського долара на 2024 і далі дуже залежить від руху цих компонентів. Суперцикли товарів, рішення центральних банків, глобальне зростання — все це визначає, куди рухатиметься AUD. Якщо плануєте торгувати цими парами, потрібно уважно стежити за економічними даними, заявами RBA і цінами на товари, як орел.

AUD є ліквідною і широко торгованою, що добре для входу і виходу з позицій. Але це також означає, що він може швидко рухатися при зміні настроїв. Диверсифікація по різних AUD-парах — не лише USD — може допомогти згладити цю волатильність.

Підсумок: перспектива австралійського долара зараз справді цікава, але потрібно тримати руку на пульсі макроекономіки. Одного дня його рухає сильний товарний сектор, іншого — різниця у відсоткових ставках. Тримайте стопи щільно і фундаментальні дані — гостро.