Минулого місяця я намагався вивчити японський фондовий ринок, бо бачив новини, що Nikkei 225 піднявся до найвищого рівня за 34 роки. Хотів би знати, які акції тут справді варто стежити.

Давайте подивимося, чому японський ринок зараз здається цікавим. Найголовніше — це те, що BOJ (Банк Японії) починає поступово підвищувати відсоткові ставки. Після десятиліть дефляції вони змінюють сигнал у бік помірної інфляції близько 2% на рік. Це добре для економіки, бо стимулює споживання та інвестиції компаній.

Ще одна велика тема — реформа японських компаній, яка зосереджена на збільшенні доходів для акціонерів. Здається, що компанії тепер справді готові змінюватися, а не просто імітувати активність, як раніше.

Щодо акцій, я склав список із 10 цікавих компаній:

Toyota залишається лідером у автомобільній галузі, і їхня перевага — активний розвиток електромобілів EV та батарей Solid-state. P/E приблизно 9-10 разів, не дорого, дивіденди 2.5-3%.

Sony — не просто виробник електроніки, а й гігант у іграх PlayStation, сенсорах камер, музиці та кіно. Очікується зростання прибутків у найближчі роки. P/E близько 17-18 разів, дивіденди 1.1%.

MUFG — найбільший японський банк, отримує вигоду від підвищення ставок, що збільшує доходи від відсотків. P/E приблизно 10-11 разів, дивіденди 3%, привабливо.

Fast Retailing (UNIQLO) продовжує зростати за рахунок нових магазинів і онлайн-продажів. Але P/E досить високий — близько 38, що відображає очікування майбутнього зростання.

Keyence — один із найприбутковіших японських бізнесів, лідер у сенсорах та автоматизації. Вигода від тренду AI по всьому світу. Високий прибуток і ROE, але й P/E високий — близько 35.

Mitsubishi Heavy Industries (MHI) отримує вигоду від двох великих трендів: зростання бюджету на безпеку та перехід до чистої енергетики. Очікується хороше зростання прибутків через стабільні замовлення. P/E близько 34-38.

Tokyo Electron Limited (TEL) — один із провідних виробників обладнання для чіпів у світі. Вигода від відновлення індустрії мікросхем і інвестицій у AI Data Centers по всьому світу. Очікується стрімке зростання прибутків у 2025-2026 роках. Дивіденди 2.1%.

Advantest — лідер у тестуванні чіпів, отримує вигоду від зростання AI-чіпів і електромобілів. Після спаду очікується відновлення. P/E 19-29 разів.

Nintendo — якщо говорити про найзахоплюючі чутки, то це вихід Switch 2. Якщо він з’явиться, продажі злетять. Також компанія розширює діяльність у кіно та парках розваг. P/E 18-20, дивіденди 1.6%.

Itochu — один із найбільших торгових холдингів із різноманітним бізнесом. Важливо, що Warren Buffett інвестував у них! Очікується чистий прибуток 880 мільярдів ієн у 2025 році, зростання на 9.7%. P/E близько 10-11, дивіденди 200 ієн на акцію, зростання на 25%.

Щодо інвестицій у японський ринок, для українців є прості способи: купувати окремі акції через українських брокерів або інвестувати через ETF на японський ринок. Ще один варіант — торгівля CFD для короткострокових спекуляцій із меншими затратами, але з більшими ризиками.

Я вважаю, що 2025 рік стане хорошим періодом для японського ринку через зміни в політиці та реформи компаній. Якщо цікавитеся інвестиціями за кордоном, Японія — гарний варіант.