Останнім часом під час спілкування багато людей ще трохи незнайомі з ф’ючерсами, а іноді й мають неправильне уявлення. Насправді ф’ючерси не такі таємничі, сьогодні з точки зору інвестора розповім про цю тему.

Говорячи про походження ф’ючерсів, воно досить цікаве. Повернемося до аграрної епохи, коли фермери найбільше боялися природних катастроф, що впливають на врожай. При хорошому врожаї ціна різко падає, при неврожайі — стрімко зростає, така неконтрольована коливання є кошмаром для всіх. Західні люди придумали спосіб — укладати контракти, щоб заздалегідь зафіксувати ціну майбутньої угоди. Це і є зародження ф’ючерсів.

Простими словами, ф’ючерс — це контракт. Ви та інша сторона домовляєтеся, що у певний майбутній час за певною погодженою ціною купите або продасте щось. Це може бути нафта, золото, сільськогосподарська продукція, або індекс акцій, валютний курс, навіть криптовалюта. Найголовніше — вам не потрібно платити всю суму одразу, достатньо внести частину гарантійного внеску, щоб контролювати весь контракт. Це і є магія кредитного плеча — використовуючи 5-10% власних коштів, можна оперувати 100% вартості контракту.

Але це також і найнебезпечніша сторона ф’ючерсів. Кредитне плече — це двосічний меч: прибутки збільшуються, але й збитки теж. Я бачив людей, які з допомогою ф’ючерсів ставали мільйонерами, і бачив, як через одну неправильну оцінку вони втрачали все. Тому, якщо ви хочете грати на ф’ючерсах, спершу потрібно зрозуміти, яку суму ризику ви готові прийняти.

Основна різниця між ф’ючерсами та спотовими контрактами полягає у трьох моментах. Спотовий — це купівля готового товару, ф’ючерс — купівля угоди на майбутнє. Спотовий вимагає повної оплати, ф’ючерс — лише гарантійного внеску. Спотовий не має терміну закінчення, ф’ючерс — обов’язково потрібно закрити або поставити до дати закінчення контракту. Ці відмінності визначають різний підхід до інвестицій.

Щоб почати торгувати ф’ючерсами, потрібно розуміти, що вони мають дату закінчення, потребують гарантійного внеску, мають кредитне плече, можна відкривати позиції на купівлю або продаж. Потім обрати стиль — довгостроковий чи короткостроковий. Далі — обрати надійного брокера для відкриття рахунку: у країнах можна обрати традиційних брокерів із ф’ючерсним відділом, на міжнародних ринках — ще більше варіантів.

Перед реальним вкладенням обов’язково потренуйтеся на демо-рахунку. Це дуже важливо, оскільки дозволяє перевірити свою торгову стратегію без реальних втрат. Багато новачків пропускають цей крок і потім у реальній торгівлі зазнають великих збитків.

Існує два основних способи торгівлі ф’ючерсами. Купівля — це ставка на зростання ціни, наприклад, якщо ви прогнозуєте підвищення цін на нафту, купуєте нафтовий ф’ючерс. Якщо ціна справді зросла — продаєте і отримуєте прибуток. Продаж — це ставка на падіння, ви вважаєте, що актив подешевшає, тому спершу продаєте контракт, а коли ціна знижується — купуєте назад і закриваєте позицію. Така двонапрямна торгівля дає більшу гнучкість, ніж у фондовому ринку.

Щодо переваг ф’ючерсів, то перш за все — висока ефективність використання капіталу. Можна контролювати великі суми, вклавши невелику суму. По-друге, можна відкривати позиції як на зростання, так і на падіння — на відміну від акцій, де потрібно позичати цінні папери для шортінгу. По-третє, високий рівень ліквідності — багато учасників на міжнародних ринках, тісний спред. І нарешті, ф’ючерси можна використовувати для хеджування ризиків: наприклад, якщо у вас є акції, і ви боїтеся падіння ринку, можете продати ф’ючерси на індекс, щоб захистити свої позиції.

Але ризики теж реальні. Кредитне плече може призвести до безмежної відповідальності — теоретично, ви можете програти більше, ніж внесли. Стандарти контрактів ф’ючерсів фіксовані, гнучкості мало. Також високий поріг входу — потрібно добре розуміти ринок.

За останні роки з’явився інструмент, що називається контрактами на різницю (CFD), який нагадує суміш ф’ючерсів і спотових контрактів. Вони не мають терміну закінчення, можна тримати довго. Торгові інструменти — різноманітні, кредитне плече — гнучке, витрати — нижчі. Для роздрібних інвесторів CFD може бути більш дружнім варіантом.

Загалом, ф’ючерси — потужний інвестиційний інструмент, але вимагає достатніх знань і усвідомлення ризиків. Якщо хочете почати, раджу спершу з малих сум, суворо дотримуватися стоп-лоссів і тейк-профітів, багато тренуватися у демо-режимі, і вже потім переходити до реальної торгівлі. Пам’ятайте: у ф’ючерсах важливіше вижити, ніж швидко заробити.