Нещодавно я переглядав свій портфель і зрозумів одну річ, яку багато інвесторів ігнорують: не всі акції працюють однаково. Існує дві основні категорії, які кардинально змінюють вашу інвестиційну стратегію, і добре їх розуміти перед тим, як вкладати гроші.

Звичайні акції — це те, що знає більшість. Вони дають право голосу у рішеннях компанії, ви отримуєте дивіденди, але вони варіюються залежно від успіху компанії, і якщо все піде наперекосяк, ви будете одними з останніх, хто щось отримає. Але натомість у вас є потенціал реального зростання, особливо якщо компанія злетить.

Далі йдуть преференційні акції, які зовсім інші. Тут ви відмовляєтеся від права голосу, але отримуєте стабільність. Дивіденди фіксовані або заздалегідь визначені, а у разі банкрутства ви маєте пріоритет над звичайними акціонерами. Вони в основному для тих, хто хоче передбачуваний потік доходів без сюрпризів.

Цікаво, що ці дві категорії приваблюють зовсім різних профілів інвесторів. Якщо ви молодий і готовий витримувати волатильність, звичайні акції дозволяють орієнтуватися на довгострокове зростання капіталу. Ризик більший, але й потенційна віддача теж. З іншого боку, якщо ви близькі до виходу на пенсію або просто прагнете зберегти капітал, преференційні акції пропонують ту стабільність, яка вам потрібна, з більш передбачуваними дивідендами.

З технічної точки зору, звичайні акції більш ліквідні, ви можете швидко входити і виходити з ринків. Преференційні — менш ліквідні і мають обмеження щодо продажу, що може ускладнити ситуацію, якщо вам швидко потрібні гроші.

Один факт, який я завжди згадую: порівнюючи індекс преференційних акцій S&P U.S. Preferred Stock Index з S&P 500 за останні п’ять років, індекс преференцій впав на 18,05%, тоді як S&P 500 зріс на 57,60%. Це досить добре підсумовує різницю у поведінці цих двох типів інвестицій при зміні монетарної політики.

Моя особиста рекомендація — не сприймати це як вибір між двома варіантами. Диверсифікуйте, поєднуючи обидва. Звичайні акції дають потенціал зростання, необхідний на довгий термін, тоді як преференційні виступають як стабілізатор у вашому портфелі. Це баланс, який добре працює в різних циклах ринку.

Якщо хочете почати, процес досить простий: шукайте регульованого брокера, відкривайте рахунок, чітко визначте свою стратегію, аналізуючи компанію, і виконуйте свій наказ. Можна обрати ціну за ринковою або встановити лімітну ціну. Головне — з самого початку зрозуміти свій профіль ризику і що ви очікуєте від кожного типу акцій у своєму портфелі.