Якщо ви трейдер або зацікавлені у вивченні аналізу ринку, ви обов’язково повинні знати теорію Dow Theory, оскільки вона є дуже важливою основою для читання графіків цін.

Теорія Dow Theory — це аналіз руху цін через спостереження за трендами (Trend), при цьому віриться, що ціна схожа на морську хвилю: є підйоми, спуски та бокові фази. Цю теорію розробили Чарльз Х. Доу та Вільям Пітер Гамільтон на початку 20-го століття, і вона досі залишається корисною.

Цікаво, що Dow Theory зовсім не складна. Вона поділяє тренди на 3 типи: основний тренд (Primary Trend), який триває понад 1 рік; проміжний тренд (Intermediate Trend), що триває від 3 тижнів до 3 місяців; та мікро-тренд (Minor Trend), що триває не більше 3 тижнів.

Коли ви зрозумієте Dow Theory, ви побачите, що ринок має характерні особливості в кожному періоді. У висхідному тренді ціна робить нові вершини та підвищує мінімальні рівні. У низхідному тренді навпаки — ціна робить нові низини та знижує вершини.

Основні принципи Dow Theory включають 6 положень: перше — ринок враховує всю інформацію, і хороші, і погані новини вже відображені у ціні; друге — тренди мають 3 рівні, як було зазначено; третє — у кожному тренді є 3 фази: фаза накопичення (коли ціна низька), фаза сильного зростання (коли трейдери входять у ринок) та фаза розподілу (коли великі інвестори виходять).

Четверте — все має бути узгоджено: якщо один індекс зростає, інший також має зростати. П’яте — обсяг торгів (Volume) має підтверджувати тренд: при зростанні ціни обсяг має збільшуватися. Шосте — тренд триватиме до появи сигналу його зміни.

Переваги Dow Theory — це стабільна основа, яка допомагає чітко визначати напрямок ринку, і вона надає особливу увагу обсягу торгів. Недоліки — це затримка у підтвердженні сигналів, оскільки потрібно чекати підтвердження, і вона не враховує фундаментальні дані.

Для реальної торгівлі, якщо за Dow Theory ви бачите висхідний тренд, можете ставити Buy Order. Якщо ж бачите низхідний тренд — можете ставити Sell Order, оскільки можна торгувати обома сторонами.

Підсумовуючи, Dow Theory — це корисний інструмент для трейдерів, який допомагає краще розуміти ринок. Хоча вона й не ідеальна, у поєднанні з іншими технічними методами вона зробить вашу торгівлю більш впевненою.