Продати? MicroStrategy планує викупити конвертовані облігації на 1,5 мільярда доларів за зниженою ціною, продаж біткоїнів розглядається як потенційний спосіб залучення коштів

Стратегія великих володільців біткоїнів оголосила про викуп безвідсоткових конвертованих облігацій на суму 1,5 мільярда доларів із терміном погашення у 2029 році за зниженою ціною. Офіційно компанія розглядає продаж BTC як один із потенційних джерел залучення капіталу.

Чи збирається велика китова компанія у криптоіндустрії продавати монети? Відома своєю активною купівлею біткоїнів стратегія нещодавно планує викупити за зниженою ціною борг на суму до 1,5 мільярда доларів і розглядає «продаж біткоїнів» як один із потенційних способів залучення капіталу.

Згідно з документом 8-K, поданим компанією до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), компанія уклала 14 травня угоду з інвесторами щодо викупу пакету «безвідсоткових конвертованих облігацій», що мають термін погашення у 2029 році, і очікує завершити операцію приблизно 19 травня.

У цій угоді стратегія витратить близько 1,38 мільярда доларів, що приблизно відповідає 92% від номіналу, для дострокового погашення боргу на 1,5 мільярда доларів.

Однак фактична сума викупу буде динамічно коригуватися залежно від «зваженої середньої ціни за обсягом торгів (VWAP)» акцій класу А компанії за певний період, що означає, що до моменту остаточного укладення угоди фактична сума платежу може коливатися залежно від коливань цін на акції.

Щодо джерел фінансування цієї великої операції, стратегія назвала три основні шляхи: наявні грошові резерви компанії, доходи від «прямого розміщення нових акцій на вторинному ринку за ринковою ціною (At-the-market offering)», а також продаж наявних біткоїнів.

Зокрема, включення «продажу біткоїнів» як одного з джерел залучення капіталу викликало особливу увагу ринку. Щоб заспокоїти інвесторів, голова правління Michael Saylor раніше цього місяця зазначив, що компанія позиціонує себе як «чистий накопичувач монет», щоб зменшити занепокоєння щодо можливої продажу біткоїнів для погашення боргів.

Майкл Сейлор тоді заявив, що компанія за потреби продаватиме частину своїх біткоїнів для виплати дивідендів за перпетуальними привілейованими акціями STRC. Він підкреслив, що навіть якщо стратегія у майбутньому дійсно продаватиме монети, кількість куплених компанією біткоїнів завжди буде значно перевищувати кількість проданих: «Кожного разу, коли ми продаємо один біткоїн, ми купуємо від 10 до 20».

Після завершення цієї операції стратегія планує повністю анулювати викуплені облігації. Після «зменшення боргового навантаження» у компанії залишиться близько 1,5 мільярда доларів боргу, що погашається у 2029 році, що натякає на те, що до цієї операції компанія випустила облігації загальним обсягом майже 3 мільярди доларів.

Зараз стратегія володіє понад 818 869 біткоїнами, за поточною ринковою ціною їхня вартість перевищує 66 мільярдів доларів, що робить її найбільшим у світі публічним власником біткоїнів.

* Цей матеріал опубліковано з дозволу: «КриптоОб’єктив»
* Оригінальна назва: «Strategy планує викупити за зниженою ціною 15 мільярдів доларів конвертованих облігацій, «продаж монет» — потенційний спосіб залучення капіталу»
* Автор оригіналу: КриптоМей MEL