Останнім часом я задумався над одним питанням, багато людей хочуть увійти на ринок золота, але не знають, з чого почати. Насправді, ETF на золото — це хороший вибір, особливо для новачків.

Спершу я розберуся, які типи ETF на золото існують. Простими словами, ETF на золото поділяються на три основні категорії. Перша — фізичний ETF на золото, який безпосередньо володіє реальним золотом, наприклад GLD; друга — деривативний ETF на золото, який працює через ф’ючерсні контракти і надає ефект кредитного плеча; третя — ETF на акції золотодобувних компаній, що має більшу волатильність.

Чому варто інвестувати в ETF на золото? Я вважаю, що головна перевага — це гнучкість і витрати. Купувати фізичне золото — це дорого, потрібно витратити кілька десятків тисяч, і ще потрібно думати про зберігання. Але ETF на золото — зовсім інше, можна почати з кількох сотень гривень, торгівля схожа на купівлю акцій, а управлінські збори складають лише 0.2% до 0.5%, що значно менше комісій за фізичне золото, які коливаються від 5% до 10%. Ще важливо, що золото майже не корелює з акціями та облігаціями, тому додавання 5% — 10% золота до портфеля допомагає ефективно диверсифікувати ризики.

Щодо волатильності ETF на золото, не варто занадто хвилюватися. Історичні дані показують, що волатильність золота залишається на низькому рівні, за винятком екстремальних ситуацій, наприклад пандемії COVID-19. Якщо інвестуєш у фізичний ETF на золото, волатильність буде ще стабільнішою. Але якщо обрати ETF на акції золотодобувних компаній, враховуючи їхні фінансові результати та галузеві ризики, волатильність буде більшою.

Тепер поговоримо, як інвестувати. Я рекомендую новачкам починати з регулярних внесків — щомісяця у визначений час купувати фіксовану суму, це допомагає знизити середню ціну покупки і уникнути купівлі на піку. Коли набудете досвіду, можна спробувати активну стратегію — купувати при падінні і продавати при зростанні. Також пам’ятайте, що ETF на золото краще тримати довгостроково, від 3 до 5 років, щоб побачити помітний ефект, не слід часто купувати і продавати.

Щодо вибору конкретного ETF на золото, моя порада — дивитися на емітента, обсяг активів і управлінські збори. На ринку США доступний більший вибір, наприклад GLD — найбільший, з активами понад 5.6 мільярдів доларів і високою ліквідністю; IAU має найнижчі управлінські збори — всього 0.25%, що підходить для новачків; SGOL пропонує можливість обміну фізичного золота, ризики тут нижчі. В українському ринку також є ETF на золото від Юніон Банку, з активами близько 2.5 мільярдів доларів і хорошою ліквідністю, що підходить для інвесторів, які звикли торгувати на українській біржі.

Наостанок, наголошу, що ключовим у інвестиціях у ETF на золото є врахування власної толерантності до ризику. Консервативні інвестори можуть виділити близько 15% портфеля у золото разом із облігаціями та банківськими депозитами; інвестори з середнім ризиком — близько 25%; агресивні — 25% і невелика частка CFD на золото для збільшення доходу. У будь-якому випадку важливо дотримуватися стратегії і не панікувати через короткострокові коливання. Захисна функція золота стає дедалі важливішою в умовах економічної невизначеності, і довгострокові інвестори, які позитивно налаштовані на ціну золота, зараз мають чудову можливість для розміщення капіталу.