Останнім часом я досліджую концептуальні акції AI-роботів і виявив, що можливості в цьому секторі дійсно досить великі. Індустрія робототехніки зараз стоїть на дуже важливому поворотному пункті, з проривом технологій ШІ великі гіганти намагаються здобути перевагу, і логіка за цим досить ясна — старіння населення, дефіцит робочої сили, модернізація промисловості, все це прискорює застосування технологій роботів.

Я особливо звернув увагу на кілька концептуальних акцій тайванських компаній у сфері AI-роботів. Найбільше привертає увагу Delta Electronics (2308), яка минулого третього кварталу показала чистий прибуток понад 18,6 мільярдів нових тайванських доларів, зростання на 50% рік до року, а прибуток на акцію перевищив 7 нових тайванських доларів, встановивши новий квартальний рекорд. Ще більш вражаюче — у жовтні дохід склав понад 57,3 мільярдів, зростання майже на 50% рік до року. Переваги цієї компанії — у 20 виробничих базах по всьому світу, тисячах виробничих ліній, що робить її найкращою лабораторією автоматизації, і глибокому розумінні промислових роботів. У цьому році Delta планує випустити нові джерела живлення для AI-серверів і системи охолодження з рідким охолодженням, щоб закріпити свої позиції на ринку високого класу.

Zhi Mao (2360) — ще один об’єкт, який я вважаю недооціненим. Хоча вони не виробляють роботів безпосередньо, як світовий лідер у галузі тестувального обладнання, їх високоточні тестові платформи мають критичне значення для всієї ланцюжка виробництва роботів. За перші три квартали минулого року прибуток на акцію склав 21,67 нових тайванських доларів, вже перевищив показники за весь попередній рік, а валова маржа майже 60%. Доходи від тестувального та автоматизованого обладнання зросли на 74% рік до року, що є ключовим для підтримки виробництва роботів, автоматизаційного обладнання та апаратного забезпечення для AI. З розширенням виробництва в цій галузі їх попит лише зростатиме.

Tatung (1504) — досвідчений гравець у сфері моторів і приводних технологій, з понад півстолітнім досвідом, що дозволяє глибоко розуміти реальні потреби виробничих майданчиків. Їхня стратегія — пропонувати повний спектр рішень від моторів і приводів до контролерів, а також розробляти високоточні та з великим крутним моментом високопродуктивні мотори. У третьому кварталі минулого року чистий прибуток склав 1,593 мільярда нових тайванських доларів, зростання майже на 10% порівняно з попереднім кварталом, а валова і операційна маржа постійно покращуються.

Andes Technology (6215), що спеціалізується на автоматизації понад 40 років, має клієнтів серед великих компаній, таких як TSMC, UMC, Foxconn. У першій половині минулого року їхній дохід зріс більш ніж на 70% і склав 1,09 мільярда нових тайванських доларів. Компанія офіційно створила підрозділ робототехніки і запустила модульні рішення. Керівництво очікує, що у найближчі 2-3 роки зростання залишатиметься сильним, а річний дохід і прибутки з основної діяльності матимуть двозначний приріст.

Xinhann (8234), що володіє компанією Chuangbo, має понад десять років досвіду у сфері контролерів для роботів і є першою тайванською компанією, яка отримала сертифікацію безпеки функцій роботів. Вони співпрацювали з NVIDIA і випустили модуль AI для гуманоїдних роботів ще в серпні минулого року, і цей напрямок має великий потенціал.

Якщо дивитися на американські акції, то Palantir, AeroVironment і AMD демонструють ще більш вражаючі результати у сфері концептуальних акцій AI-роботів. Palantir минулого року виросла більш ніж на 140%, переважно завдяки контрактам у сфері безпілотних систем у обороні; AeroVironment піднялася більш ніж на 80%, зосереджена на безпілотниках і автономних роботах; AMD зросла більш ніж на 83%, оскільки високопродуктивне обчислювальне обладнання є основою епохи AI.

При виборі концептуальних акцій AI-роботів я рекомендую дивитися на три аспекти. Перший — ринковий попит. TrendForce прогнозує, що до 2027 року світовий ринок гуманоїдних роботів може перевищити 2 мільярди доларів США із середньорічним зростанням 154%. Тому слід зосередитися на компаніях, що розробляють продукти гуманоїдних роботів або входять до відповідних ланцюгів постачання. Другий — інвестиції у R&D. Ця галузь швидко оновлюється, тому важливо дивитися, чи компанії постійно вкладають у дослідження і розробки, і чи мають високий рівень грошових потоків за останні 5 років. Третій — клієнтська база і ринкова позиція. Компанії з великими клієнтами мають кращий захист від ризиків.

Звичайно, інвестиції у концептуальні акції AI-роботів мають і ризики. Швидкість технологічного оновлення, зміни політики, вплив на ринок праці — все це може викликати регуляторні зміни, тому потрібно стежити за цим уважно. Але з довгострокової перспективи цей сектор уособлює майбутній напрямок технологічного розвитку, і потенціал зростання тут дійсно великий. Якщо правильно інвестувати зараз, можна знайти можливості для десятикратного або навіть сотикратного зростання.