Останнім часом я помітив цікаве явище: багато малих інвесторів запитують, як брати участь у ринку природного газу, але насправді більшість навіть не знає, скільки існує різних способів його торгівлі.

Спершу про сам природний газ. Це фактично побічний продукт видобутку нафти, спочатку ніхто не знав, як його використовувати, доки у 1732 році британський вчений не застосував його для газового освітлення. Революційним стало впровадження технології СПГ у 1956 році, що дозволило зберігати та транспортувати газ у рідкому стані, кардинально змінивши глобальний енергетичний ландшафт.

Після енергетичної кризи 2022 року ринок природного газу зазнав кардинальних змін. Раніше він був регіональним товаром, але тепер через хвилю експорту СПГ з Північної Америки він став глобальним. Тоді в Європі виник дефіцит енергії, ціни на СПГ зросли у 4 рази, і один американський газовий танкер, доставлений до Європи, міг принести прибуток у мільйон доларів. Такі арбітражні можливості значно збільшили пропозицію, але у 2023 році через теплі зими ціни швидко повернулися до нормальних рівнів.

У довгостроковій перспективі природний газ, як найчистіше викопне паливо, продовжує зміцнювати свої стратегічні позиції. В Азії (особливо в Китаї та Індії) швидко зростає попит на електроенергію, зростає потреба у газі для дата-центрів та AI-обчислень. У Європі через питання енергобезпеки та зусилля щодо декарбонізації використання газу постійно зростає. У морському транспорті також прискорюється перехід на СПГ як низьковуглецеве паливо, і у найближчі роки флот СПГ суден значно зросте.

Питання зараз у тому, як інвестори в Тайвані можуть брати участь у цій хвилі? Я зібрав чотири найпопулярніші канали.

Перший — ф’ючерси на природний газ. Найбільша глобальна ліквідність — у ф’ючерсах NYMEX на хабі Хенлі, які поділяються на стандартний контракт (NG) та міні-контракт (QG). Вітчизняні брокери, такі як Yuanta та Cathay, також відкривають рахунки. Мікро-контракт має гарантійний внесок близько 14 000 тайванських доларів, міні — приблизно 35 000, стандарт — близько 140 000. Ф’ючерси мають дату закінчення, кожного місяця потрібно слідкувати за останнім торговим днем, інакше потрібно закривати позицію. Це найтрадиційніший канал, але вимагає досвіду у торгівлі ф’ючерсами та достатнього капіталу.

Другий — ETF на природний газ. Якщо у вас вже є рахунок у американській акційній біржі або через брокера в країні, найпростіше — купити ETF UNG (фонд природного газу США), одна акція коштує всього кілька десятків доларів. Також є левериджеві ETF BOIL (подвоєне довге положення) та KOLD (подвоєне коротке). ETF не потребує перенесення позицій, їх тримають як акції, але можна лише купувати у довгу сторону (крім зворотних ETF), і вони мають внутрішні витрати близько 0.5-1.0% на рік. Торги обмежені робочим часом американської біржі, працювати цілодобово не можна.

Третій — CFD на природний газ. Це, на мою думку, найзручніший інструмент для малих інвесторів. Наприклад, у Mitrade код активу — NATGAS, він безпосередньо слідкує за ціною ф’ючерсів NYMEX. Мінімальна позиція — 0.1 лот, що коштує всього 20-30 доларів для входу, з можливістю регулювання левериджу від 1 до 100 разів, можна торгувати у обидва напрямки, і торги цілодобові (з понеділка по суботу, 23 години на добу). Не потрібно переносити позиції, немає дати закінчення, і це ідеально підходить для тих, хто працює. Щоденна волатильність газу часто становить 3-5%, і CFD дозволяє гнучко ловити ці коливання.

Четвертий — акції, пов’язані з природним газом. Якщо хочете купити окремі компанії, відкрийте рахунок у закордонному брокері або через брокера в країні. За даними останнього звіту американського банку, EQT Corporation — найбільший виробник природного газу у США з найнижчими витратами. Cheniere Energy — найбільший експортер СПГ, який раніше займався імпортом, але тепер заробляє на різниці цін між США та світовим ринком. Kinder Morgan — найбільший оператор газопроводів у США з стабільним грошовим потоком. Також є Expand Energy, яка безпосередньо виграє від експорту СПГ, і Antero Resources, яка вже застрахувала частку виробництва — це захист від зниження цін. Ці акції підходять для довгострокових інвестицій: поки різниця цін між США та світом зберігається, компанії будуть отримувати прибутки.

Порівняймо чотири канали: ф’ючерси вимагають понад 14 000 доларів, але дають доступ до найбільшого ринку з високою ліквідністю. ETF — найнижчий поріг входу (кілька десятків доларів), але можна лише купувати у довгу сторону і мають внутрішні витрати. CFD — для малих інвесторів (20-30 доларів), можна торгувати у обидва напрямки, цілодобово, і це дуже вигідно для тих, хто працює. Акції — для довгострокового тримання, не потрібно перейматися перенесенням позицій, але потрібно досліджувати фундаментальні показники компаній.

Чесно кажучи, природний газ — це «король волатильності», середня щоденна коливаність 3-5% — норма. Обираючи будь-який канал, починайте з малих сум, обов’язково встановлюйте стоп-лосс. Ринок завжди там, можливості — завжди є, але головне — залишитися живим.

Якщо ви — малий інвестор, хочете гнучко торгувати короткостроково, заробляти на обох напрямках і не маєте часу слідкувати за ринком, CFD на природний газ — найефективніший інструмент. Можна встановити стоп-лосс і тейк-профіт, не слідкуючи постійно, і без турбот про перенесення позицій — ці переваги роблять його найкращим способом брати участь у коливаннях природного газу.