Давно думав про FUD останнім часом, особливо після того, як бачив, як це проявляється на різних ринках. Більшість людей використовують цей термін, не розуміючи, що він робить із їхнім прийняттям рішень. Дозвольте мені розібратись у чомусь, що я помітив.

FUD означає Страх, Невпевненість і Сумнів — звучить досить просто, але насправді це одна з найпотужніших психологічних сил у торгівлі. Що робить його цікавим, так це те, що воно не трапляється випадково. Часто його навмисно створюють люди з впливом, чи то маркет-мейкери, KOLs або навіть знаменитості. Вони поширюють шокуючу інформацію, щоб змусити натовп діяти, зазвичай панічно продавати в найгірший час.

Я постійно бачив це в криптовалюті. Візьмемо Tether — спільнота ставить під сумнів, чи дійсно у них є резерви, що підтримують весь цей обіг USDT. Деякі джерела стверджували, що вони тримають ризиковані активи, наприклад акції Evergrande, що явно викликало червоні прапорці щодо їхньої здатності швидко конвертувати у фіат, якщо потрібно. Це класична територія FUD, і вона залишалася, бо люди не могли самі перевірити правду.

А тепер цікаво — FUD це не лише крипто. Фінансовий FUD працює так само. У 2021 році чутки про велике технологічне підприємство, яке стикається з регуляторним контролем, знизили ціну його акцій. Хедж-фонди тихо скуповували за знижками, поки роздрібні трейдери панікували. Та сама психологія, інший клас активів. Stock FUD працює за точно такою ж механікою страху. Ви бачите ту саму схему і в нерухомості, і в товарах, і майже скрізь.

Що люди часто плутають із FUD, так це FOMO, але вони насправді протилежні сили. FUD походить від впливових джерел і викликає панічний продаж на низьких рівнях. FOMO — це розбігся роздріб, що купує на високих, бо боїться пропустити прибутки. Обидва руйнують портфелі, просто в різних напрямках.

Що сталося в грудні 2023 року з оголошенням Bitcoin ETF від Cointelegraph було неймовірним — вони повідомили про схвалення, яке ще офіційно не відбулося, BTC піднявся понад $30,000, трейдери ліквідували шорти і втратили понад $103 мільйони. Навіть після корекції люди запитували, чи це було навмисне тестування ринку. Це FUD, що працює у масштабі.

Як же захистити себе? По-перше, мати справжню впевненість у тому, у що інвестуєш. Якщо ти щиро віриш у роль Біткойна як альтернативного активу, короткостроковий шум FUD стає неважливим. По-друге, перевіряй все перед тим, як діяти. Не всі новини — це FUD, потрібно перехресно перевіряти кілька надійних джерел. По-третє, дотримуйся реальної стратегії. Якщо ти довгостроковий інвестор, використовуй DCA для купівлі на зниженнях, коли з’являється FUD, а не панічно продавати.

Я також вважаю, що важливо мати чіткий план виходу. Якщо ти в плюсі, виведи частину — так ти захистиш свої прибутки і залишишся спокійним, купуючи дешевше під час поширення FUD.

Реальність у тому, що FUD експлуатує людей, які не мають знань або впевненості. Саме тому він так добре працює на недосвідчених трейдерах. Вони приймають емоційні рішення замість раціональних. Маркет-мейкери і маніпулятори це прекрасно розуміють, тому використовують FUD як інструмент. Вони поширюють неправдиву або оманливу інформацію, створюють паніку і отримують прибуток із хаосу.

Але ось у чому справа — не весь FUD є зловмисним. Воррен Баффетт, висловлюючи скептицизм щодо Біткойна через його нематеріальність, не намагається маніпулювати ринком. Це просто його думка. Але це все одно викликає тривогу в інших, що технічно функціонує як FUD, навіть якщо й ненавмисно.

Якщо хочеш справді подолати це, залишайся освіченим. Слідкуй за справжніми джерелами, критично аналізуй інформацію, став цілі інвестицій і не гортай сенсаційні новини. Диверсифікуй свої позиції, щоб одна погана новина не знищила весь твій портфель. Використовуй стоп-лоси, якщо тобі потрібна психологічна безпека.

Головне — тримати розум ясним і пам’ятати, що більшість циклів FUD повторюються. Якщо вивчиш, як ти реагував на минулі випадки FUD, у майбутньому прийматимеш кращі рішення. Ніколи не покладайся занадто сильно на те, що кажуть інші — розвивай власну систему оцінки інформації. Це справжній захист від FUD, чи то у крипті, фондовому ринку чи будь-якому іншому. Знання і дисципліна перемагають емоції кожного разу.