Цього разу все більше людей говорять про золото, чи то через інфляцію, чи щоб зберегти цінність, і найпопулярнішим товаром, мабуть, є фонди золота. Насправді, це хороший варіант, але проблема в тому, що багато хто не знає, який саме фонд золота обрати, щоб він підходив саме їм.

Фонд золота, простими словами, — це об’єднання грошей від багатьох інвесторів, а потім керівна компанія інвестує їх у золото відповідно до політики фонду. Зазвичай це пасивний фонд, який слідкує за ціною золота у світі, і фондові фонди золота часто базуються на SPDR Gold Trust або інвестують безпосередньо у злитки золота.

Але тут потрібно бути обережним, оскільки тайські фонди золота мають різні особливості. Перше — це питання валютного страхування. Купуючи золото, яке оцінюється у доларах, потрібно конвертувати його назад у бат. Якщо бат слабкий, вартість фонду зростає, а якщо сильний — знижується. Це ризик, який багато хто ігнорує.

Деякі фонди обирають хеджування, щоб захиститися від цього ризику, і дають реальну доходність, що слідує за світовою ціною золота. Фонди без хеджування (Unhedged) можуть давати кращу доходність при слабкому баті, але й ризик більший.

Ще один аспект — політика дивідендів. Деякі фонди періодично виплачують прибуток, що зменшує довгострокову доходність, але дає вам готівку зараз. Це залежить від того, чи хочете ви отримувати готівку або щоб гроші росли.

Щодо ринку торгівлі, деякі фонди торгуються у Нью-Йорку, інші — у Сінгапурі. Різниця лише у ліквідності, і це не впливає на реальну доходність. Однак у Нью-Йорку ціни оголошуються з запізненням на один день, тому інвестори отримують інформацію з затримкою.

Приклади існуючих фондів золота: TMBGOLD, який інвестує через SPDR Gold Trust без хеджування. Якщо хочете зменшити ризик, є TMBGOLDS з хеджуванням. TGoldBullion-H інвестує безпосередньо у злитки золота з хеджуванням не менше 90%, а TGoldBullion-UH — без хеджування. SCBGOLD і SCBGOLDH схожі: один з хеджуванням, інший — без.

Щодо K-GOLD-A(A) і K-GOLD-A(D), перший не має дивідендів, а другий — має дивіденди до 4 разів на рік.

Головне — фонд золота підходить для середньострокових і довгострокових інвестицій. Якщо у вас немає часу слідкувати за цінами, купили і залишили — це зручно. Але якщо ви трейдер-спекулянт або хочете купувати і продавати кілька разів на день, фонди золота не підходять, оскільки можна торгувати лише один раз на день за ціною NAV наприкінці дня. У такому випадку CFD на золото може бути кращим варіантом.

Щоб обрати фонд золота, потрібно враховувати, чи потрібен вам хеджинг, дивіденди і на скільки років ви плануєте інвестувати. Ці фактори допоможуть вам краще підібрати фонд, що відповідає вашим цілям.