Щойно зрозумів, що багато хто ще не розуміє, що таке рецесія. Насправді, якщо добре розуміти цю тему, інвестиції будуть набагато безпечнішими.

Говорячи просто, рецесія — це різке уповільнення економіки на тривалий час, яке зазвичай визначають як зниження широкомасштабної економічної активності протягом щонайменше 2 кварталів. США пережили понад 48 рецесій з моменту проголошення незалежності, і економісти зазвичай використовують такі показники, як ВВП, доходи, рівень безробіття та обсяги роздрібної торгівлі, щоб визначити, чи входить економіка у рецесію.

Чому виникає рецесія? Причини дуже різноманітні. Одного разу це може бути криза цін на нафту, іншого — спекуляції на фондовому ринку, ще одного — надмірне накопичення боргів або навіть уповільнення імпорту-експорту. Коли країни-партнери, такі як США, Китай, Німеччина або Японія, входять у рецесію, це впливає й на інші країни, що залежать від торгівлі.

Давайте коротко розглянемо історію. У 2001 році був Dot-Com рецесія, коли NASDAQ впав більш ніж на 82% всього за 8 місяців, а рівень безробіття досяг 6.3%. Це не було так важко, як Велика рецесія 2007-2009 років, коли ВВП знизився на 5.1%, а безробіття — до 10%, через кризу нерухомості та фінансів. Тоді ФРС втрутилася з кількістю QE (кількісне пом’якшення) понад 1.75 трильйонів доларів. Потім була рецесія через COVID-19 у 2020 році, яка була найсильнішою — ВВП знизився на 19.2% за два місяці, безробіття сягнуло 14.7%, а індекс Dow Jones впав на 38% за короткий час.

Коли настає рецесія, інвестори зазвичай змінюють поведінку. Вони продають ризикові активи, такі як акції та нафта, і переходять у безпечні активи, наприклад, золото, облігації або готівку. Наприклад, під час COVID-19 ціна золота зросла на 32%, тоді як акції впали на 38%, а нафта майже втратила цінність. Доходність американських облігацій знизилася через попит інвесторів.

А що робити інвестору під час рецесії? Не слід збільшувати ставки на ризикові активи, не варто брати великі борги і потрібно обережно з плаваючими відсотковими ставками, бо під час відновлення економіки ставки зростуть.

Що ж робити? Варто перейти до безпечних активів, зберігати стабільну роботу і використовувати готівку для купівлі активів за низькими цінами під час рецесії — це хороша стратегія інвестування. Крім того, якщо потрібно позичати, фіксована ставка за кредитом (FRM) буде безпечнішою, оскільки вона фіксована, і якщо економіка відновиться і ставки піднімуться, ви все одно платитимете за старою ставкою.

Підсумовуючи, що таке рецесія — це період, коли потрібно бути обережним, але не панікувати. Готуючи різноманітний портфель і знаючи, що робити під час рецесії, можна пройти цей період легко. А якщо бути добре підготовленим, рецесія не стане важким часом, а навпаки — можливістю для вигідних інвестицій.