Зараз у спільнотах, що займаються фінансовими інвестиціями, часто з’являються такі теми. Це питання про те, що таке облігації і як в них інвестувати. Багато людей хочуть отримати вищий дохід, ніж у депозитах, але при цьому уникнути волатильності акцій.

Облігація — це позика, яку видає уряд, компанія або державна установа для залучення коштів, і вона являє собою борговий документ, що обіцяє виплатити інвестору гроші і відсотки за певний період. З точки зору інвестора, купуючи облігацію, він позичає гроші видавцю і отримує регулярні відсотки та повернення основної суми при погашенні.

Щоб зрозуміти концепцію облігацій, потрібно знати кілька ключових характеристик. Перша — стабільність. Державні облігації з високим кредитним рейтингом, наприклад, урядові або компанійські AAA, майже не мають ризику втрати основної суми і вважаються безпечними, як депозити. Друга — регулярний дохід у вигляді відсотків, які зазвичай виплачуються кожні 3–6 місяців. Державні облігації мають прибутковість близько 3%, а корпоративні — 4–6%, залежно від кредитного рейтингу.

Третя характеристика — ліквідність. Можна вільно купувати і продавати облігації на ринку навіть до їх погашення. Це великий плюс, адже немає штрафів за дострокове розірвання, як у депозитах. Четверта — цінова волатильність. Якщо ринкові ставки знижуються, ціна облігацій зростає, і навпаки. Це дозволяє отримувати прибуток на різниці цін. Остання — податкові пільги. Для приватних інвесторів оподатковується лише відсотковий дохід, а прибуток від перепродажу — ні.

Порівнюючи облігації з депозитами, можна побачити чіткі відмінності. Депозит — це просто вклад у банк, і достатньо чекати до погашення. Облігація ж залежить від кредитоспроможності емітента. Крім того, облігації можна продавати до погашення і отримувати прибуток на зниженні ставок. У депозитах при достроковому розірванні відсотки зменшуються.

Різноманітність облігацій дуже велика. Державні облігації — найнадійніші, але з низькою доходністю. Спеціальні облігації — випускаються державною або муніципальною компанією, і їхня ставка трохи вища. Корпоративні облігації випускають звичайні компанії, і їхній дохід залежить від кредитного рейтингу. Є й закордонні облігації, наприклад, американські, які стають популярними через диверсифікацію валютних ризиків і вважаються безпечними активами.

Облігації — не для всіх. Вони підходять тим, хто потребує стабільного грошового потоку, пенсіонерам або тим, хто не любить волатильність акцій. Включення частки облігацій у портфель допомагає знизити загальний ризик.

Але є й нюанси. Зростання ставок знижує ціну існуючих облігацій. Якщо очікується підвищення ставок, краще обирати короткострокові або змінні облігації. Також, якщо компанія-емітент збанкрутує, можна не отримати повернення основної суми, тому важливо ретельно перевіряти кредитний рейтинг. З закордонними облігаціями слід враховувати валютний ризик.

Існує три способи інвестування в облігації. Перший — купити їх безпосередньо через брокера або банк. В цьому випадку сплачується лише податок на відсотки, а прибуток від перепродажу — ні. Другий — інвестиційні фонди з облігаціями, де управляюча компанія розподіляє кошти між різними облігаціями, що дозволяє диверсифікувати ризики навіть з невеликими сумами, але з комісіями. Третій — ETF на облігації, які торгуються на біржі, як акції, і мають низькі комісії та високу ліквідність.

Якщо ви тільки починаєте, краще почати з державних облігацій або ETF, а потім поступово переходити до корпоративних і закордонних. Зараз є очікування зниження ставок, і облігації — це активи, що поєднують стабільність і дохідність. Оберіть облігації відповідно до своїх цілей і планів, і починайте розумне розподілення активів.