Я завжди питаю себе, чому так багато людей входять на ринок акцій, не розуміючи справді, що таке звичайні та привілейовані акції. Це одна з тих деталей, яка може повністю змінити вашу інвестиційну стратегію.

Давайте подивимося, коли компанія випускає акції, не всі вони однакові. Це перше, що потрібно зрозуміти. Існує в основному два типи, і кожен має свої правила гри.

Звичайні акції — це найпоширеніший тип, який ви знайдете. В основному вони представляють частку власності в компанії. Якщо ви купуєте ці акції, у вас є право голосу на зборах, що означає, що ви можете впливати на важливі рішення, наприклад, обрання керівництва. Також ви отримуєте дивіденди, але тут цікаво: ці дивіденди залежать від того, як йде компанії. У хороші часи ви можете отримати досить багато. У важкі — можливо, нічого. Ось у чому справа: більший ризик — більший потенціал прибутку.

Після йдуть привілейовані акції. Вони відрізняються. Вони не дають права голосу, тож ви втрачаєте вплив на управління компанією. Але натомість ви отримуєте більш стабільні та передбачувані дивіденди, зазвичай фіксовані або з заздалегідь визначеною ставкою. У разі банкрутства компанії у вас є пріоритет у поверненні інвестицій перед звичайними акціонерами. Це як проміжна точка між інвестиціями в облігації та звичайними акціями.

Цікаво, що існують різновиди. Накопичувальні привілейовані акції гарантують, що якщо дивіденди не виплачуються за один період, вони накопичуються для виплати пізніше. Конвертовані дозволяють обмінювати їх на звичайні акції за певних умов. Викупні можуть бути викуплені компанією. Кожен тип підходить для різних стратегій.

А тепер питання: який краще? Це повністю залежить від вас як інвестора. Якщо ви шукаєте довгострокове зростання і можете терпіти волатильність, звичайні акції — ваш вибір. Вони мають високу ліквідність, їх можна швидко продати на основних ринках, і потенціал зростання вашої інвестиції значний, особливо якщо компанія успішна.

Якщо ви віддаєте перевагу стабільності та регулярним доходам, привілейовані акції більше підходять вам. Багато людей на пенсії або для збереження капіталу саме їх і обирають. Ви приблизно знаєте, чого очікувати кожен період, менше несподіванок.

Ліквідність привілейованих зазвичай обмежена, і у вас є обмеження на їх продаж. Крім того, потенціал зростання менший, оскільки фіксовані дивіденди не вигідні так сильно при хороших результатах компанії. З іншого боку, з звичайними акціями, якщо компанія зростає, зростає і ви.

Щодо ризику, звичайні акції більш волатильні. Їх ціна коливається залежно від ринкових умов і результатів компанії. Привілейовані більш чутливі до змін у ставках відсотка, поводяться більше як облігації. Їхній ризик менший, але й доходи більш передбачувані.

Хороша стратегія — диверсифікувати. Змішайте обидва типи відповідно до вашого профілю. Якщо у вас довгий часовий горизонт, можете більше вкладати у звичайні. Якщо ви ближче до виходу на пенсію, схиліться до привілейованих. Так ви зменшуєте ризики і балансуватимете між потенційним зростанням і регулярним доходом.

Щоб краще зрозуміти, як ці активи поводяться на практиці, подивіться на індекс S&P U.S. Preferred Stock Index у порівнянні з S&P 500. За останні п’ять років індекс привілейованих акцій знизився приблизно на 18%, тоді як S&P 500 піднявся приблизно на 57%. Ця різниця чітко показує, як вони по-різному реагують на зміни у монетарній політиці та ринкових умовах.

Якщо хочете почати інвестувати в будь-який з цих типів, процес досить простий. Спершу оберіть регульованого і надійного брокера. Відкрийте рахунок, заповнивши особисті та фінансові дані. Потім чітко визначте свою стратегію: вивчіть компанію, її сектор, фінансові показники. Нарешті, виконайте свій наказ, обираючи між ринковими або лімітними ордерами відповідно до ваших уподобань. Деякі брокери також пропонують CFD на ці акції, якщо ви не хочете тримати їх безпосередньо у портфелі.

Головне — періодично переглядати свої інвестиції і коригувати їх у разі змін на ринку. Це і є те, що відрізняє успішних інвесторів від тих, хто просто втрачає.