останнім часом я витрачаю занадто багато часу, занурюючись у торгову мудрість від легенд, і чесно кажучи, це дикі речі, скільки ясності ти отримуєш, просто засвоюючи думки успішних. всі говорять про швидке заробляння грошей на ринках, але коли читаєш, що кажуть такі люди, як Баффетт, Джессі Лівермор і справжні професіонали, це зовсім інша історія.

наприклад, вся ідея Баффета полягає в тому, що успішне інвестування потребує часу, дисципліни і терпіння. звучить просто, так? але ця цитата про торгівлю звучить інакше, коли ти розумієш, скільки людей тут намагаються примусити результати. він також каже інвестуйте в себе настільки, наскільки можете, бо ви — ваш найбільший актив. це не просто мотиваційний наповнювач — ваші навички не можна обкласти податком або вкрасти. це справжнє.

психологічна сторона торгівлі — це те, де більшість людей насправді програє. є ця цитата Джима Крэмера, що надія — це фальшива емоція, яка коштує вам грошей. я бачив так багато людей, які купують випадкові монети, сподіваючись, що ціна зросте, і так, зазвичай це закінчується погано. Баффетт також каже, що ринок — це пристрій для передачі грошей від нетерплячих до терплячих. нетерплячі трейдери втрачають гроші. терплячі — перемагають.

що дивно, так це те, скільки успіху в торгівлі залежить від того, коли потрібно зупинитися. у Баффета є ця порада — потрібно знати, коли відходити або здаватися, щоб не дозволити тривозі обдурити вас і змусити спробувати знову. втрати впливають на вашу голову так, як ви не очікуєте. є ще ця цитата Ренді МакКея, що коли ви отримуєте поразку на ринку, потрібно просто вийти. бо як тільки ви поранені, ваші рішення вже не об'єктивні. затримайтеся занадто довго — і ринок вас виведе.

Марк Дуглас сказав щось, що залишилося у мене: коли ви щиро приймаєте ризики, ви будете в мирі з будь-яким результатом. це ментальний зсув, який відрізняє тих, хто тримається в цій грі, від тих, хто ні.

фактична механіка торгових систем теж має значення. Віктор Сперандео розбиває це — емоційна дисципліна є ключем до успіху в торгівлі. якби інтелект був справжнім ключем, набагато більше людей заробляли б гроші. найбільша причина поразки — це те, що люди не скорочують збитки швидко. є ця жорстка цитата, що хороші торгові елементи — це скорочення збитків, скорочення збитків і ще раз скорочення збитків. це все. три правила. якщо ви можете їх дотримуватися, у вас є шанс.

також цікава перспектива від Томаса Басбі, що більшість трейдерів мають системи, які працюють у певних умовах, але зазнають невдачі в інших. його стратегія динамічна і постійно еволюціонує, бо він завжди навчається і змінюється. це різниця між виживанням і процвітанням.

коли йдеться про пошук реальних можливостей, Джаймін Шах каже, що ти ніколи не знаєш, яку схему ринок запропонує, тому твоєю метою має бути пошук найкращого співвідношення ризику і нагороди. Джон Полсон додає, що багато інвесторів роблять помилку, купуючи дорого і продаючи дешево, тоді як навпаки — правильна стратегія. це не складно, але люди все одно роблять навпаки.

Баффетт має цю чудову цитату — бути наляканим, коли інші жадібні, і жадібним, коли інші налякані. Джефф Купер розширює — ніколи не плутайте свою позицію з вашими найкращими інтересами. люди займають позицію, емоційно прив'язуються, починають втрачати гроші, а потім вигадують причини залишитися. у сумніві — виходьте.

управління ризиками — це те, де справжні професіонали відрізняються. Джек Швагер каже, що аматори думають про те, скільки грошей вони можуть заробити, а професіонали — скільки можуть втратити. це вся гра. Пол Тюдор Джонс говорить про ризик-до-нагороди співвідношення 5 до 1, що дозволяє мати 20-відсоткову точність. ви можете бути неправий 80 відсотків часу і все одно не програти. це змінює все.

Баффетт також каже, що не слід тестувати глибину річки обома ногами. не ризикуйте всім, що маєте. і є ця цитата Джона Мейнарда Кейнса, що ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ви зможете залишитися платоспроможним. будьте обережні.

коли йдеться про дисципліну і терпіння, Джессі Лівермор зазначає, що бажання постійної дії незалежно від умов відповідає за багато поразок на Уолл-стріт. Білл Ліпшутц додає, що якби більшість трейдерів навчилася сидіти склавши руки 50 відсотків часу, вони заробили б набагато більше. Ед Сейкота каже, що якщо ви не можете зазнати невеликого збитку, рано чи пізно ви зазнаєте найбільшої втрати.

Курт Капра має цю цитату, яка сильно вражає — подивіться на шрами, що тягнуться по вашому рахунку. припиніть робити те, що вам шкодить, і ваші результати покращаться. це математична впевненість. і Іван Баяджі переформулює все питання — не запитуйте, скільки ви заробите на цій угоді. запитайте, чи будете ви в порядку, якщо не отримаєте прибутку.

Джим Роджерс має цей спокійний підхід — він просто чекає, поки в кутку лежать гроші, і йде їх підбирати. у цей час він нічого не робить. це втілення терпіння.

також є трохи смішної мудрості. цитата Баффетта про те, що тільки коли приплив відходить, ти дізнаєшся, хто плавав голим — жорстка, але правдива. Ед Сейкота каже, що є старі трейдери і сміливі трейдери, але дуже мало старих, сміливих трейдерів. Бернард Барух жартував, що головна мета фондового ринку — зробити дурнями якомога більше людей.

усі ці торгові і інвестиційні цитати не обіцяють магічних результатів. але вони дають тобі рамки для мислення про ринки інакше. вони менше про механіку купівлі і продажу, і більше про психологію і дисципліну, які насправді визначають, хто заробляє, а хто ні. це справжня цитата про торгівлю, яка має значення — справа не в тому, щоб бути розумним, а в тому, щоб бути дисциплінованим, терплячим і чесним із собою щодо ризику.