Щойно я занурився у ситуацію з австралійським доларом, і тут насправді є чимало цікавого, на що варто звернути увагу. AUD пережив шалений період за останні кілька десятиліть — від піку в 2011 році, коли він досяг 110 пунктів, до того, як його сильно просадили під час краху COVID у 2020 році. Зараз він коливається приблизно навколо 68 пунктів станом на середину 2024 року, що багато про що говорить про тиск, якому він піддавався.

Тож що ж насправді рухає австралійський долар сьогодні? По-перше, залежність від товарів справді велика. Економіка Австралії фактично прив’язана до цін на залізну руду, вугілля та золото. Коли Китай чхне, AUD хворіє — так це працює. Це добре видно, коли зростання Китаю сповільнилося у 2015 році. Важливу роль відіграє і гра відсоткових ставок. RBA підвищує ставки, щоб боротися з інфляцією, але ФРС діяла швидше і агресивніше, що тримало AUD під тиском щодо долара США.

Розглядаючи основні пари за останні кілька років, можна побачити цікаву картину. AUD/USD більшу частину 2022-2023 років коливався між 0.61 і 0.71 — фактично в межах коридору і розчаровував трендових трейдерів. Пара змогла відновитися наприкінці 2023 року, але 2024 рік показує ту ж саму бокову динаміку — торгівля між 0.64 і 0.68. AUD/JPY був більш цікавим. Він справді сильно виріс на початку 2024 року, піднявшись до 108, а потім відкотився назад. Основним драйвером тут була слабкість японської ієни, навіть попри завершення Японією політики негативних ставок.

EUR/AUD був найстабільнішим з усіх, просто рухався боком між 1.62 і 1.63 протягом 2024 року. Там майже не було особливих рухів, що робить його менш волатильним варіантом, якщо саме це вам потрібно.

Тепер цікаво для прогнозування. Різні інституції дають різні прогнози, що показує, наскільки невизначеною є ситуація. Westpac і NAB більш оптимістичні, кажучи, що AUD/USD може піднятися до 0.71-0.78 протягом наступних кількох років. Але інші, наприклад Coincodex, значно більш песимістичні — деякі прогнози показують, що він може опуститися до 0.50-0.60. Це величезний розрив, правда? Реальність у тому, що прогноз AUD на 2024 і далі залежить від кількох ключових факторів: наскільки агресивною залишиться ФРС щодо ставок, чи почне економіка Китаю набирати обертів, і що станеться з цінами на товари.

Що стосується торгівлі австралійськими валютними парами, тут є кілька реальних переваг. AUD дуже ліквідний — це близько 6% усього обсягу форексу — тому спреди вузькі, і ви можете входити і виходити з ринку без значних рухів цін. Фундаментальні показники австралійської економіки також міцні. Низький державний борг, стабільні інститути і міцні торгові зв’язки з Азією дають їй певну внутрішню силу.

Але є і зворотній бік. Ви фактично ставите на ціни на товари і на попит Китаю на австралійський експорт. Коли глобальні настрої ризику погіршуються, гроші зазвичай виходять з товарних валют і йдуть у безпечні активи. Це ми бачили під час COVID і різних геополітичних тривог. Крім того, розбіжності у відсоткових ставках між Австралією та іншими великими економіками можуть дуже сильно коливати AUD.

Якщо ви плануєте відкривати позиції у AUD-парах, головне — не просто слідувати прогнозам, а постійно стежити за політикою RBA, уважно дивитися на ціни на товари і слідкувати за економічними даними Китаю. Технічні рівні теж важливі. Для AUD/USD рівень 0.65 останнім часом виступає підтримкою, тоді як 0.68-0.70 — опором.

Розумна стратегія — диверсифікуватися між різними парами, а не ставити все на одну. AUD/JPY може давати іншу динаміку, ніж AUD/USD, а EUR/AUD пропонує меншу волатильність, якщо це потрібно. Просто переконайтеся, що розмір позицій відповідає тому, скільки ви можете дозволити собі втратити, і маєте чіткий план на випадок, якщо ринок піде не так — бо у форексі таке трапляється завжди.