Спробуйте уявити: якщо ви торгуєте на Forex і відкриваєте позицію на ніч, чому брокер щодня знімає гроші з вашого рахунку? І іноді ця сума ще зростає. Це — своп на Forex, який більшість новачків часто ігнорує.

Своп на Forex — це комісія за утримання позиції через ніч. Інколи її називають Overnight Interest або Rollover Fee. Простими словами, це відсотки, що виникають через те, що ви тримаєте ордер відкритим після закриття ринку. Звідки вони беруться? Тому що, торгуючи валютною парою, наприклад EUR/USD, ви "позичаєте" одну валюту, щоб "купити" іншу. Обидві валюти мають свої власні відсоткові ставки, які визначаються центральним банком.

Наприклад, якщо у EUR ставка 4.0% на рік, а у USD — 5.0% на рік, і ви купуєте EUR/USD (купуєте євро, позичаєте долари), то ви отримуєте відсотки за EUR, але платите за USD. Різниця становить -1.0%. Це означає, що ваш своп буде негативним, і вам доведеться платити. У реальності брокер додає свої комісії, тому навіть якщо теоретично ви повинні отримувати позитивний своп, після вирахувань він може стати негативним з обох сторін.

Саме тому своп для Long (купівлі) і Short (продажу) ніколи не буде точно однаковим.

Щодо свопу на інші активи, наприклад, Stock CFD, він залежить від відсоткових ставок валюти, в якій торгується актив. Наприклад, акції США прив’язані до ставки USD. Commodity CFD складніше — можливо, він враховує витрати на зберігання. А Crypto CFD зазвичай базується на Funding Rate на біржовому ринку.

А що ж із 3-денним свопом? Це — момент, коли багато трейдерів не враховують. Своп рахується один раз на день, але один день у тижні він обчислюється у три рази. Чому? Тому що ринок Forex закритий у суботу та неділю, але відсотки продовжують накопичуватися. Брокер має підсумовувати відсотки за суботу та неділю у один торговий день, зазвичай у середу, через цикл розрахунку T+2 у ринку Forex.

Обчислення свопу на Forex можна зробити двома способами. Якщо брокер показує його у пунктах (наприклад, MT4/MT5), потрібно помножити кількість пунктів на цінність одного пункту. Якщо ж він показаний у відсотках за ніч, потрібно взяти загальну вартість позиції і помножити на відсоткову ставку.

Найголовніше — своп рахується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли. Якщо ви використовуєте високий кредитний плеча і тримаєте позицію у стабільному ринку, своп може з’їсти всю вашу маржу і знищити депозит, навіть якщо ціна майже не рухається.

Але своп — це не лише ризик. Він також створює можливості для певних стратегій, зокрема Carry Trade — класичної стратегії, коли позичаєш валюту з низькою ставкою (наприклад, JPY) і купуєш валюту з високою ставкою (наприклад, AUD), отримуючи позитивний своп щодня. Ризик у тому, що курс може рухатися у протилежний бік, і ти зазнаєш збитків від курсових коливань, які можуть перевищити заробітки від свопу.

Ще один варіант — це рахунки без свопу або Islamic Account, які не враховують своп незалежно від тривалості утримання ордера. Це підходить для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції тижнями або місяцями. Брокери компенсують це за рахунок більш широких спредів або фіксованих комісій.

Отже, своп на Forex — це не випадкова комісія. Це — фінансовий механізм із чіткими принципами. Якщо ви його зрозумієте, зможете краще планувати свою торгівлю: обирати лише ті сторони, що мають позитивний своп, використовувати безсвопові рахунки або швидко закривати позиції, щоб уникнути втрат від свопу. Вибирайте брокера, який прозоро показує цю інформацію — це допоможе уникнути прихованих витрат.