Нещодавно багато новачків запитують мене, наскільки небезпечні CFD (контракти на різницю) і скільки пасток у цьому ринку. Я вирішив підсумувати свої досвіди та знання за ці роки, щоб розповісти про основні ризики, пов’язані з цим інструментом.

Перш за все, потрібно згадати про ризик платформи — це найчастіше ігнорований, але водночас найнебезпечніший аспект. На ринку справді існують шахрайські брокери, які зазвичай не мають жодних регуляторних ліцензій або мають фіктивні сертифікати, видані в маловідомих країнах. Такі платформи найчастіше використовують схему, коли ви переказуєте гроші безпосередньо на їхній рахунок, а не через офіційний депозитарний банк. Коли вони збирають достатню суму, вони просто зникають. Оскільки це компанії без офіційної реєстрації та ліцензій, захистити свої права дуже важко. Ще один варіант — платформи, які мають регуляцію, але через «чорних лебедів» або управлінські помилки стають неплатоспроможними. Наприклад, у 2015 році під час кризи швейцарського франка американський FXCM зазнав різкого обвалу акцій на 87% і був змушений покинути ринок США. У такій ситуації американські клієнти можливо зможуть повернути частину коштів, а клієнти з інших країн — ні. Тому при виборі платформи обов’язково слід досліджувати її репутацію та регуляторний статус — обирайте тих, хто працює давно і має реальну ліцензію.

Наступний ризик — це ризик «ліквідації» через підвищений кредитний важіль (леверидж). Це найпростіший для розуміння, але й найпоширеніший помилковий підхід. Багато хто використовує 100-кратний або навіть 200-кратний леверидж, і вже невелика коливання цін призводить до автоматичної ліквідації позиції. Наприклад, у вас є 1 тисяча доларів, і ви торгуєте золотом з левериджем 100:1. Якщо ціна золота зміниться всього на 1 долар, ви втратите 1000 доларів — весь депозит. Зазвичай за день золото коливається на 20 доларів, і якщо ви неправильно спрогнозували напрямок, можете швидко втратити все. Мій порада — використовувати реальний леверидж 3-5 разів, щоб підвищити ефективність капіталу без зайвого ризику. Також обов’язково встановлюйте стоп-лосс і дотримуйтесь його — я рекомендую для досвідчених трейдерів обмежувати збитки до 10% від депозиту за одну угоду, а для новачків — ще менше, 2-3%.

Ще один важливий аспект — це проскакування цін (сліппедж) і «пропуски» цінових рівнів (джампінг). Під час виходу важливих економічних новин або несподіваних подій ціна може різко розширитися, і ціна, яку ви бачите, може суттєво відрізнятися від фактичної ціни виконання угоди. Наприклад, під час Brexit спред і проскакування цін були дуже великими. Аналогічно, у вихідні дні, коли виходять важливі новини, ціна відкриття в понеділок може суттєво відрізнятися від ціни закриття у п’ятницю. Ці ризики важко повністю уникнути, тому головне — правильно керувати капіталом і ризиками.

Останній ризик — це зміни у відсотках за ніч ( overnight interest). Деякі використовують CFD для арбітражу, тримаючи позиції і отримуючи відсотки, або хеджуючи через ф’ючерси. Це звучить привабливо, але платформи можуть коригувати ставку за ніч залежно від ринкової ситуації, і іноді ці зміни досить значні. Якщо ви ще не заробили достатньо відсотків, щоб покрити спред і комісії, можете опинитися у складній ситуації. Мій порада — не вкладати всі кошти в один торговий інструмент і краще мати кілька портфелів для диверсифікації ризиків.

Загалом, ризики CFD існують, але їх можна ефективно мінімізувати за допомогою правильних підходів. Головне — обрати надійну платформу і брокера, а також постійно вдосконалювати свою торгову систему. Не варто боятися ризиків і повністю відмовлятися від цього інструменту — навпаки, важливо вміти їх розпізнавати і керувати ними, щоб отримати максимальну вигоду від зручності CFD.