Нещодавно один друг запитав мене, як інвестувати в гонконгські акції, і я зрозумів, що багато людей ще трохи незнайомі з ринком гонконгських цінних паперів. Насправді інвестування в гонконгські акції не таке вже й складне, сьогодні поговоримо про цю тему.

Ринок гонконгських акцій — один із провідних фінансових центрів світу, понад 2600 компаній торгується на Гонконгській біржі, загальна ринкова капіталізація сягає 38 трильйонів гонконгських доларів. Tencent, Alibaba, BYD — ці компанії, які ми щодня використовуємо, вже котируються на гонконгській біржі, що сам по собі свідчить про вагу гонконгського ринку.

Спершу про торговельні правила. Біржа Гонконгу має три торгові сесії за день: з 9:00 до 9:30 — початкова ціна, з 9:30 до 12:00 та з 13:00 до 16:00 — безперервна торгівля, і з 16:00 до 16:10 — підсумкова ціна закриття. Модель торгівлі така сама, як і на американських біржах: підтримується T+0, тобто куплені акції можна продати того ж дня, без обмежень за кількістю. Однак розрахунок — T+2, тобто акції, продані в понеділок, можна вивести в середу.

Цікаво, що на гонконгському ринку немає обмежень на зміну ціни (ліміту), але щоб запобігти надмірним коливанням, для великих індексних акцій, таких як Hang Seng або China Enterprises Index, встановлено механізм «охолодження»: якщо за 5 хвилин ціна зросте або знизиться більш ніж на 10%, торгівля буде призупинена на 5 хвилин, і можна торгувати лише в межах визначеного цінового діапазону. Мінімальна торгова одиниця — 1 лот, але кількість акцій у лоті визначає сама компанія: Tencent — 100 акцій у лоті, інші можуть мати й 100 000 акцій.

Щодо способів інвестування в гонконгські акції, я вважаю, що їх три основні. Перший — купівля окремих акцій, що підходить тим, хто впевнений у певних компаніях. Код гонконгських акцій починається з 0, поділяється на основний і стартовий сегменти, стартовий — з кодом 08. Основний сегмент — більш зрілі та стабільні компанії, стартовий — з більшим ризиком, тому новачкам рекомендується починати з основного. Також на гонконгському ринку можна робити короткі продажі — якщо очікуєте падіння ринку, можна заробляти й на цьому, але доступні лише ті акції, які дозволені для позичання (приблизно 1000 таких).

Другий спосіб — інвестування в індекси або ETF. Це більш зручно для новачків. На ринку гонконгських акцій є три головні індекси: Hang Seng Index, Hang Seng China Enterprises Index і Hang Seng Tech Index. Найбільш репрезентативний — Hang Seng Index, що включає найбільші та найактивніші компанії, у нього 83 компоненти, і він охоплює майже 70% загальної ринкової капіталізації гонконгського ринку. Інвестиції в індекс можна здійснювати двома способами: через ф’ючерси (з порогом входу близько 50 000 гонконгських доларів) або через ETF, що більш доступно — купуючи їх через брокера, наприклад, Tracker Funds або HSBC Hang Seng Index ETF.

Третій спосіб — контракти на різницю (CFD). Це підходить для короткострокових спекуляцій. CFD слідкує за ціною акцій, схожий на ф’ючерси, але з більш гнучким кредитним плечем, без необхідності великих початкових внесків, можна відкривати позиції як на підвищення, так і на зниження. Переваги — низькі комісії (тільки спред), велика гнучкість плеча: для окремих акцій — до 30 разів, для індексів — до 200 разів. Наприклад, щоб купити один лот Tencent, потрібно понад 30 000 гонконгських доларів, а через CFD — менше ніж 5 доларів США. Це значно знижує бар’єр входу, але й підвищує ризики — збитки теж можуть збільшитися, тому потрібно бути обережним.

Щодо відкриття рахунку, для купівлі акцій або ETF підійдуть брокери, такі як Futu, Tiger Brokers, Webull — вони безпечні та популярні. Для CFD — платформи на кшталт Mitrade, яка регулюється ASIC (Австралійською комісією з цінних паперів і інвестицій), має просту реєстрацію і демо-рахунок з віртуальним балансом у 50 000 доларів.

Щодо вибору акцій для інвестицій у гонконгські цінні папери, я рекомендую починати з голубих фішок — великих, стабільних компаній. Tencent, Xiaomi, Ctrip, BYD, HSBC — хороші варіанти. Минулого року ці акції показали гарний результат: Tencent — +39%, Xiaomi — подвоїлася, Ctrip — майже +95%.

Якщо ви хочете реально почати інвестувати в гонконгські акції, процес дуже простий. Візьмемо Mitrade: спершу потрібно зареєструватися — і отримаєте демо-рахунок з віртуальними коштами для практики. Коли будете готові — поповнюєте рахунок будь-яким зручним способом, найвигідніше — кредитною карткою. Потім у пошуковому рядку вводите назву або код акції, наприклад, Tencent або 0700, і налаштовуєте параметри: напрямок (купити або продати), кількість, кредитне плече, стоп-лосс і тейк-профіт — і натискаєте «відправити». Весь процес займає кілька хвилин і дуже зручний.

Бар’єр для інвестування в гонконгські акції дійсно знизився багато в чому, головне — знати правила ринку, обрати правильний інструмент і платформу. Якщо хочете спробувати — спершу потренуйтеся на демо-рахунку, щоб відчути ритм, і вже потім переходьте до реальних інвестицій.