Я бачу, що багато людей все ще плутають справжню рецесію — це не просто звичайне зниження цін, а довгострокове скорочення економічної активності всього системи, що суттєво впливає на наші інвестиції.

Згідно з визначенням Національного бюро економічних досліджень США, рецесія настає, коли економічна активність суттєво знижується протягом щонайменше 2 кварталів, з огляду на різні показники, такі як ВВП, доходи, рівень зайнятості та виробництво. Якщо рецесія триває понад 3 роки і ВВП зменшується більш ніж на 10%, це стає депресією, яку США пережили лише один раз — з 1929 по 1939 роки.

Цікаво, що причини рецесії бувають різними. Іноді вона виникає через спекуляції активами, іноді через нафтову кризу або надмірне кредитування. У період 2007-2009 років, під час Великої рецесії, вона почалася через фінансову кризу, що почалася в секторі нерухомості: ціни на будинки зросли з 140 у 2000 році до 220 у 2006-2007 роках, але коли ціни почали падати, складні фінансові інструменти вибухнули, спричинивши скорочення економіки на 5,1% і безробіття до 10%.

Я помітив, що під час справжньої рецесії ризики в системі зростають значно, тому інвестори швидко переходять до безпечних активів, таких як золото, облігації, замість акцій і нафти. Приклад — криза COVID-19 2020 року: індекс Dow Jones знизився на 38% менш ніж за місяць, тоді як золото піднялося на 32%, а доходність 10-річних облігацій зменшилася на 80% (їх ціна зросла через підвищений попит).

Для тих, хто інвестує, під час рецесії є речі, яких не слід робити. По-перше, не слід збільшувати інвестиції в ризиковані активи, оскільки ризики негативних втрат зростають. По-друге, слід уникати високого рівня боргового навантаження; якщо потрібно позичати, краще обирати фіксовану ставку (FRM), а не плаваючу (ARM).

Але якщо ви добре підготувалися, рецесія може стати золотою можливістю. Варто перейти до безпечних активів, зберігати стабільний дохід і використовувати зниження цін на акції для купівлі хороших активів за вигідною ціною. Досвід інвесторів, які пережили кілька криз, показує, що правильне диверсифікування — ключ до успіху.

Підсумовуючи, рецесія — це не те, чого потрібно боятися, якщо розуміти, як вона виникає, і підготувати свій інвестиційний портфель. Тоді рецесія стане періодом, що приносить більше багатства, ніж звичайний час.