Щойно я помітив, що питання попиту та пропозиції досить важливі для інвестицій, але багато хто не приділяє їм достатньо уваги. Насправді, це найосновніша основа руху цін, незалежно від того, чи це акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи.

Давайте поговоримо про попит і пропозицію. Слово Demand (попит) — це бажання купити, а Supply (пропозиція) — це бажання продати. Коли ми малюємо це на графіку, отримуємо лінії попиту та пропозиції, кожна точка яких на графіку показує, скільки обсягів торгів у певній ціні.

Закон попиту дуже простий: висока ціна = менше бажаючих купити, низька ціна = більше бажаючих купити. Чому так? Це зумовлено двома факторами: доходним ефектом (коли ціна знижується, наші гроші стають більш цінними) та ефектом заміщення (коли ціна знижується, цей товар стає дешевшим у порівнянні з іншими, тому купують його більше).

Що стосується пропозиції, вона протилежна попиту: висока ціна = багато продавців хочуть продавати, низька ціна = менше продавців. Це логічно, адже ніхто не хоче продавати товар за низькою ціною.

Дуже важливим є баланс (рівновага) — точка, де лінії попиту та пропозиції перетинаються. Це точка, де ціна залишається стабільною, бо якщо ціна вища, ніж потрібно, продавці будуть продавати більше, а покупці — менше, що знижує ціну. Навпаки, якщо ціна нижча, ніж потрібно, покупці будуть купувати більше, а продавці — менше, що підвищує ціну.

Зараз я помітив, що на фінансових ринках попит і пропозиція піддаються впливу багатьох факторів, таких як макроекономіка, відсоткові ставки, ліквідність системи, довіра інвесторів, політика компаній і навіть новини.

Прикладом є нафта. У березні цього року, коли протока Хормуз була закрита, близько 20% світового нафтового ринку зникло з ринку. Це так званий "шок пропозиції" — різке зменшення пропозиції при стабільному попиті. В результаті ціна на нафту стрімко зросла.

Щодо інвестицій у акції, якщо ми розуміємо попит і пропозицію, то зрозуміємо, чому ціни рухаються. Зростання ціни акцій = більше бажаючих купити (сильний попит), зниження ціни = більше бажаючих продати (сильна пропозиція). Це часто залежить від прогнозів щодо прибутковості, новин або економічної ситуації.

З технічної аналітики ми можемо дивитись на свічкові рівні підтримки та опору, щоб оцінити силу покупців і продавців. Зелена свічка — перевага покупців, червона — перевага продавців, а Doji — рівновага сил.

Існує техніка під назвою Demand Supply Zone, яку широко використовують трейдери. Вона полягає у пошуку точок, де ціна втратила рівновагу і де можна входити у позицію. Наприклад, якщо ціна різко падає (Drop), зупиняється у базовій зоні (Base), а потім знову зростає (Rally), це називається DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — сигнал для входу. Навпаки, якщо ціна зростає, зупиняється і потім падає, це RBD (Supply Zone Rally Base Drop).

Мій висновок — розуміння попиту і пропозиції не таке вже й складне. Просто потрібно багато тренуватися і дивитися на реальні графіки. З часом це стане зрозуміло. Це знання корисне як для фундаментального аналізу, так і для технічного.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — дуже важливі інструменти для інвесторів. Незалежно від того, чи торгуєте ви акціями, товарами або іншими активами, якщо ви зможете передбачити попит і пропозицію, то зможете краще прогнозувати ціну та рух ринку. Вивчайте і застосовуйте це у своїх інвестиціях.